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  • 混改三大排头兵 这一领域不容忽视!(内附最全投资标的名单)

        国企改革近期成为A股市场焦点关注方向,近日兵工集团推进混改的文件更加激发了市场对混改的热情。

    2016121416日召开的中央经济工作会议提出,深化国企国资改革,要有重点突破。混合所有制改革是国企改革的重要突破口,国企混改要在电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等领域迈出实质性步伐。国有重点大型企业监事会主席季晓南表示,2017年电力、石油、天然气、铁路、民航、电信、军工等七个领域的改革必须迈出实质性步伐,国资委提出将民航、电信、军工这三个行业作为垄断改革的重点,相信这三个行业的改革将加速。

    近日军工、民航领域个股相继躁动,尤其吸引市场眼球。至于通信领域,方正证券研究报告明确指出,随着国改概念持续发酵,通信板块催化不可忽视。其表示,新年伊始,中国铁路总公司和中国兵器工业集团即表态将开展混改,中央定调的2017 年混改七大领域已有两大领域的代表性央企宣布了混改路线图,预计民航和通信紧随其后,其他领域的央企混改计划也将陆续公布。

        兴业证券认为,国企改革经历了从初期的政策大纲出台再到目前的政策逐渐细化、相关公司改革逐步落地期,例如市场关注度比较高的中国联通的混改方案以及中电广通、航天发展等公司的资产注入,通信板块的国企改革在2017年将继续推进,相关公司或出现投资机会。

    国内通信行业国企本身拥有大量优秀的资产,具体方案包括:1、资产注入;2、混改引入战略投资者;3、股权激励、员工持股。国改将提高国企整体的资产证券化比例和经营效率,提升长期的竞争力;另外一点,军工也是通信国企改革的一条主线,符合国家对军工做大做强的战略方针,通信行业包括海格通信、中电广通、航天发展都是军工通信的典型标的。

    通信国企改革板块相关标的

    注:黄色标注为资产注入;橘色标注为股权激励;绿色标注为混改

    (来源:兴业证券研究报告)

    兴业证券建议重点关注:1)资产注入:长江通信、航天通信、杰赛科技、国睿科技、四创电子、深桑达 A、南京熊猫、航天发展、中电广通;2)混改:中国联通;3)股权激励、员工持股:海格通信、特发信息。

    在通信行业国企改革机会上,海通证券建议重点关注类中国联通、星网锐捷的混改模式和号百控股模式的资产注入模式。梳理电信行业的央企序列和地方通信国企,在中国联通、星网锐捷之外,尚未国改、建议关注的标的:大唐系~高鸿股份等;普天系~东方通信;邮科院系~长江通信;CEC 系;中船系~中电广通;地方国资的陕西省~烽火电子。长江通信、中电广通、烽火电子,关注实际控制人资产注入预期。

    (以上观点仅供参考,不构成投资建议,股市有风险,投资请谨慎)

     


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