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券商晨会精华:十四五”规划主线下 硬科技或将再次启航

2020-10-26 08:45:01 来源: 财联社

财联社10月26日讯,上周五指数全天单边下行,两市个股普跌,涨幅超9%个股仅20余家,跌幅超9%个股近30家,市场赚钱效应较差。板块上,可转债大幅分化,尾盘多只转债跳水,盘中充电桩、次新股、啤酒、银行等板块有所表现,半导体、食品饮料、疫苗等板块走弱。个股上,涪陵榨菜、智飞生物等机构重仓股重挫,盘面上,注册制次新、啤酒、银行等板块涨幅居前,光刻胶、疫苗等板块跌幅居前。

此外,上周五美股涨跌不一,道指跌0.10%,纳指、标普小幅收涨;英特尔股价跌逾10%;中概股易车私有化议案获股东大会通过;美油期货跌近2%。

今日券商晨会上,中泰证券认为,时代硬科技或将成为十四五政策重点扶持产业,芯片、半导体、新能源汽车、生物安全等细分领域或迎国产替代中长期发展机会。粤开证券则认为,近期由于外部不确定因素、蚂蚁集团IPO等事件扰动,市场成交量低迷,指数持续震荡,可关注轮番护盘的低估值大金融板块,如保险、银行等。

山西证券表示,展望后市,本周指数下行压力仍大,但指数有望在缺口附近得到支撑。本周五中全会召开,十四五规划出炉,政策利好将成为本周市场的主线。推荐投资者继续关注基本面改善+政策利好双驱动的板块。

中泰证券:刺激消费的举措或在十四五期间持续推出

未来五年构建国际、国内双循环的战略格局下,一方面,需求端的扩内需仍然是未来十四五助推经济增长的主要力量。中泰证券认为,刺激消费的举措或在十四五期间持续推出,其中,中低收入人群的边际消费倾向较大,提升消费率的关键在于改善中低阶层人群收入。

另一方面,从供给端看,我国关键技术与国际竞品较大差距,在资本市场改革带来的高风险偏好下,反而代表着未来巨大的技术进步和渗透率提升空间。

展望十四五规划出台的政策期,或将是诸多改革措施紧迫出台的时间窗口,以“双循环”发展格局下的科技创新、新基建、社会保障及资本市场改革仍或将是主旋律,“补短板”的行业领域或不断受政策倾斜。

中泰证券认为,时代硬科技或将成为十四五政策重点扶持产业,新一代信息技术涵盖以芯片、5G应用、物联网、无人驾驶等重大关键技术,关键技术的突破或是未来5-10年,我国集中力量寻求突破的重点领域;如,芯片、半导体、新能源汽车等细分领域或迎国产替代中长期发展机会。

山西证券:本周指数大概率围绕缺口震荡

上周两市持续回调,成交缩量。可转债投机升温及蚂蚁10月29日开启申购是两市下跌的主因。板块方面,仅有汽车和银行收涨,其余板块均深度回调,弹性较大的科技股、医药跌幅居前。

展望后市,本周指数下行压力仍大,但指数有望在缺口附近得到支撑。利空方面,本周四蚂蚁集团开启申购,部分投资者会提前准备好资金等待申购,场内流动性降低。利好方面,监管重拳出击防范可转债过度投机风险,严监管下可转债炒作热度将逐步降温,资金有望重新回流A股。

综合来看,本周指数大概率围绕缺口震荡。

板块方面,继续推荐投资者关注以下三个板块:

其一是新能源汽车,国内和国外的新能源汽车数据持续向好,欧洲补贴力度不减,汽车景气持续上行。

其二,建议投资者适当关注流感疫苗和新冠疫苗,此前疫苗板块受外围利空的影响持续大跌,但从消息面来看,强生恢复了新冠试验,而中国民众对疫苗的接受率较高,这些均有利于支撑疫苗板块止跌转涨。

其三,建议投资者关注科技板块,尤其是消费电子板块。逻辑仍是苹果换机潮带来的产业链投资机会及科技板块在大选后有望迎来估值修复,投资者可提前关注,提前布局。

粤开证券:关注三季报业绩披露情况以及十九届五中全会

上周上证指数及创业板指累计跌幅分别为1.75%、4.5%。两市成交6877亿元,较上一交易日增加241亿元。盘面上,申万一级行业中仅银行上涨,医药生物、农林牧渔、纺织服装、机械设备、食品饮料行业回调较为明显。概念方面,啤酒表现较好,光刻胶、疫苗回调。其中部分三季报业绩不及预期的个股波动剧烈,影响食品和传媒板块表现。

后市主要关注:(1)三季报业绩披露情况,业绩预期差可能带来结构性波动,寻找业绩能持续改善并延续的方向,如军工、新能源车、消费电子、工程机械、电气设备等;

(2)10月26-29日即将召开十九届五中全会,关注“十四五”政策预期较高以及前期预期不足的板块,包括新能源汽车、数字货币、第三代半导体、光伏风电、国防军工等。

而国产替代方面,可以跟踪芯片国产化标的(韦尔股份、卓胜微、圣邦股份等),产业链跟踪持续创新的光学(瑞声科技、欧菲光)、外观(比亚迪电子、蓝思科技)、音频(歌尔股份)方向厂商。


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