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港股印花税上调30%冲击有多大?A股能否独善其身

2021-02-25 18:33:34 来源: 财富动力网综合

2月24日,香港特区政府财政司司长陈茂波发表的新一份财政预算案提到,为增加特区政府收入,计划上调股票印花税税率,由现时买卖双方按交易金额各付0.1%,提高至0.13%。这就意味着交易港股的成本将会变高,假设买一手股价为600元的股票,一手100股的价值为6万元,那么买卖双方所缴纳的印花税将从原来的60元上升到78元,足足增加了18元。

 

上调印花税的消息正式释出,港股蒙上一层阴影

昨日盘面上恒生指数最高跌幅达到3.59%,收下跌2.99%,港股直线跳水最低触及到489.6港元,跌幅高达12%,收下跌8.78%,同时A股也受到了一定影响,集体震荡下跌。

根据以往历史,其实港股印花税是不断的下调的,这是港股印花税首次上调,具体来看港股印花税调整的历史,1998年4月1日,印花税率从0.15%下调至0.125%,随后恒指历经四个月的下探近40%;2000年4月7日,印花税率从0.125%下调至0.1125%,随后恒指历经四个月的触底行情下探近20%;2001年9月1日,印花税率从0.1125%下调至0.1%,随后恒指出现了四个月的震荡上涨超8%,区间低位反弹30%。

根据公开数据显示,历史上港股印花税收入占港政府财政收入比重5%,2019年印花税具体占港政府收入的1成,当中来源于股票交易占有一半比例,在2020年香港证券市场平均每日成交额高达1290亿元,同比增长逾48%,可以看出证券交易印花税是港政府收入的重要来源之一。

为什么这次港政府要上调印花税率?

其实很大的因素是经济问题,在连续两年的经济萎缩以及,疫情的冲击之下,香港特区政府财政倍感压力,政府的开支也迅速提高,导致2020年度经常性开支预算4800多亿元,较前三年增加超3分之1,特区政府录得财政赤字,我们要了解香港财政处于盈余的状态以及长达15年之久了。

 

其实纵观全球来看,港股的印花税并不算高,其实是低于英国印花税的0.5%(A股印花税0.1%),而对于这次的调整,短期内对于港股是会有实际的冲击,交易成本的提高会影响到短线南下资金以及其他资金的买入积极性,降低整体资金流行性行情,加之今年来港股市场热度较高,市场资金炒作题材十分明显,在2021年1月港交所成交额高达2457.1亿港元,而对于长期资金的影响就相对较少,所以印花税的增减对于市场中长期趋势并不会有太多的作用,调整过后将会回到平衡状态。

对于港涨幅上调印花税,是否会触及到A股呢?

昨日港股的下跌已经有联动到A股的整体走势,两市超2000股下跌,尤其是大市值权重股有明显的调整,但是港股的印花税上调,交易成本增加,A股的交易成本就会更加具有竞争力,对于海外资金转战A股,增加A股的资金流入是具有吸引力的,甚至可以说是利好A股,因此对于市场我们仍可保持乐观的态度。

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