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科技股行情爆发近300只基金年内涨逾50% 最牛基金飙涨逾85%

2019-09-13 09:53:46 来源: 21世纪经济报道

这是一场久违的业绩爆发。 
8月以来,得益于科技股行情的爆发,A股全面回暖,带动主动权益基金净值集体回升。仅短短一个多月,就有逾30只基金净值飙涨20%以上,少数几只基金更是上涨超过30%。 
在这一个多月的净值飙升之下,主动权益基金年内收益榜单出现了显著的变化。截至9月11日,年内净值涨幅超过50%的主动权益基金数量达到286只,其中收益率超60%、70%、80%的基金分别为73只、20只和4只。 
收益率最高者为广发双擎升级,该基金截至9月11日的年内回报高达85.25%。截至9月9日时,其年内回报一度超过90.42%。 
最牛基金飙涨85.25% 
21世纪经济报道记者统计显示,截至9月11日,年内净值涨幅在80%以上的主动权益基金共有4只,分别是广发双擎升级上涨85.25%、交银成长30上涨84.97%、银华内需精选上涨81.39%、博时回报灵活配置上涨80.72%。 
此外,有6只基金年内净值涨幅在75%至80%之间。分别是:交银经济新动力上涨78.54%、博时医疗保健行业A上涨78.13%、国联安优选行业上涨76.15%、广发创新升级上涨75.64%、万家行业优选上涨75.32%、博时特许价值A上涨75.13%。 
同期内,沪指、深成指、创业板指、沪深300、中证500的年内涨幅分别为20.65%、36.11%、36.23%、30.54%、25.17%。相较之下,上述10只基金极其显著地跑赢了市场。 
记者注意到,上述业绩领先行业的10只主动权益基金,均是一些持仓偏成长风格的基金,持仓涉及5G、电子元器件、人工智能、触摸屏、基因检测等概念板块,而这些板块恰是近期的大热板块。显然,年内净值飙涨的这些基金主要受益于科技股的大行情。 
9月12日,北京一家中型基金权益投资部负责人向记者表示,“最近冒头的都是这类重配科技股的基金,配置白酒、地产等白马股的确实显得有些落寞。我本人也基本上没有配置科技股,只能看着别人涨。不过我也不会因此就去增配科技股,短期来说科技股确实有较大的弹性,但我个人对估值还是比较看重。没有人在这个市场能够把所有钱都赚到,还是要坚持自己的投资风格。” 
以业绩位列首位的广发双擎升级和位列第八位的广发创新升级来看,该两只基金均由广发基金成长投资部总经理刘格菘管理。 
从这两只基金截至二季末的持仓来看,风格极为相似,重仓股票基本集中在制造业,以及信息传输、软件和信息技术服务业,这些板块近期以来表现突出,因此推动了基金净值的飙涨。 
据数据显示,广发双擎升级和广发创新升级8月以来分别上涨了23.49%和21.69%。 
不过,由于本周科技股出现明显调整,这两只基金在9月10日和11日两天均出现一定程度回撤。其中,广发双擎升级在9月10日和11日分别下跌了1.34%和1.39%,其截至9月9日时一举突破的90%的年内回报因此未能维持。 
机构提醒短期波动风险 
随着科技股在本周内出现一定调整,相关基金净值回撤,投资者对于该类板块的“畏高”心态再度加重,部分机构也提醒投资者注意短期风险。 
以颇具代表性的5G板块来看,就有基金经理认为短期可能存在风险。 
9月12日,恒生前海基金专户投资部投资经理郑栋向记者指出,“目前5G龙头品种的股价中已经比较充分反映了5G建设中的业务增长机会,估值安全边际有所下降,再追高的风险较大,建议耐心等待再次介入的机会。” 
不过,郑栋表示,“中长期来看,5G产业链仍具备较为明显投资机会,特别是在应用端,市场预料会出现新的杀手级应用,催生新的牛股。我们认为,5G产业链的投资时钟为:基础设施段—个人用户终端(手机)—下游应用(VR、AR、车联网、物联网以及可能出现的新应用场景)。” 
郑栋进一步谈道,“5G带来的产业变革才刚刚开始,站在中长期角度来看,未来将会有不少结构性机会出现,但仍需精选标的。对于普通投资者,由于研究能力有限,很难密切跟踪5G技术变化带来的投资机会。而公募基金拥有较强的投资研究能力和风险控制能力,可以有效帮助个人投资者从专业的角度分析5G产业链的投资价值。投资者可以关注以TMT为主要投资方向的主题基金,在享受5G带来的红利时,也注意相关投资风险。” 
此外,前述年内业绩最牛的基金经理刘格菘亦向记者表达了对科技股的看法。 
其认为,“如果从行业比较框架层面去思考科技性行业未来几年的演进趋势,我认为2019年大概率是中国科技行业爆发的元年,未来三年可能会有一波波澜壮阔的大行情,科技成长股走牛的时间会比较长。” 
刘格菘解释称,得出上述判断的依据主要有两点:一是从供给角度,中国科技企业已建立比较好的发展基础。回首五六年前,中国科技企业在操作系统、芯片等核心技术领域的基础比较薄弱,但经过这几年的高投入和优秀人才不断回国,国产操作系统的应用大幅提升,芯片制造、芯片设计也有专门的生产工厂和设计团队。从供给角度来说,我们已经初步实现自主可控的产品力。 
二是需求角度,国内科技企业生产的硬件和软件,已有比较好的应用需求,今年需求或有较大幅度的增长。需求的增长主要来自于两方面,一方面,基于国家信息安全角度的“整芯助魂”工程,另一方面,基于企业经营安全角度的供应链体系向国内转移。2018年的中兴通讯事件后,这两个需求很可能在2019年爆发。这两方面的需求将会带动国内芯片设计、制造、设备以及软件公司迎来5年以上的黄金成长周期。在行业比较中,这种需求的边际改善是其最重视的一点投资依据。 
不过,刘格菘也提醒称,“相比核心资产,科技股的市场表现具有高弹性的特征。因此,要更加注重深度研究和长期持股。尤其是对于高速成长期的中小型企业而言,投资回报可能更高,但投资周期更长、不确定性更大。投资人需要更加深入和前瞻的研究,有的放矢。看好的公司要能够忍受短期波动,长期持股,陪伴公司的发展和成长。” 
(文章来源:21世纪经济报道) 

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