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超六成次新股年报预喜 绩优小盘受资金追捧

2019-01-12 06:52:53 来源: 财富动力网 作者:彭浩

编者按:

近日,次新股行情再起,资金集中狙击次新股。统计数据显示,近两年上市的500多只次新股中,有153只个股披露了2018年度业绩预告,其中115只个股业绩预喜(预增、续盈、略增),占比超六成。分析认为,不同次新股表现不同还是跟各自基本面、初始的估值有主要关系,另外与游资的炒作热度也有很大关系。

超六成次新股预喜

统计数据显示,近两年上市的500多只次新股中,有153只个股披露了2018年度业绩预告,其中115只个股业绩预喜(预增、续盈、略增),占比超六成;42只个股业绩预忧(预减、略减、预亏),6只个股业绩预告类型不确定。

个股来看,以预告净利润增幅中值为参考,先达股份、翔鹭钨业、新农股份等11股预计净利增幅超50%,其中先达股份预计净利润翻倍增长,公司预计2018年全年净利润同比增长90%-130%,主要原因为主要产品销量增加,产品价格受供求关系影响处于高位。

几家欢喜几家愁,高斯贝尔、万马科技、华阳集团等11股预计全年净利润降幅中值超50%,其中高斯贝尔降幅最大,公司主营数字电视软硬件产品的研发、生产、销售。高斯贝尔上市第一个年度净利润同比下降76.58%,公司预计2018年亏损2835万元至5265万元,业绩下降的主要原因有三:一是境外印度市场模拟电视关停计划推迟,其它新兴市场尚处起步阶段、传统广电机顶盒业绩下滑;二是原材料价格上涨幅度偏高,导致产品成本上升;三是受中美贸易摩擦的影响,子公司家居智能欧美业务明显下滑。另外,在没有预告净利润增幅上下限的个股中,聚灿光电、禾望电气、华脉科技、秦安股份4股业绩预告类型也为首亏。

统计数据还显示,近两年上市的次新股中,以2016年和2017年净利润增幅均超20%,2018年预计净利增幅中值也超20%为条件进行筛选,15股浮出水面。行业分布显示,15只个股分布于7个申万一级行业,其中电子、机械设备行业个股分别为4只和3只,医药生物、电气设备、传媒行业均有2只个股入围。

从上市日期来看,上机数控、爱朋医疗、隆利科技、宇晶股份等8股为2018年上市,深南电路、中大力德、金龙羽、元隆雅图等7股为2017年上市。从2018年净利预计增幅中值来看,隆利科技净利增幅最高,公司是一家专业从事LED/CCFL背光源研发、生产和销售的高科技企业。隆利科技预计2018年度净利润约为1.58亿元至1.68亿元,较上年同期增长约59.18%至69.28%,2016年和2017年该股净利增速分别为503.6%和69.24%。

资金集中狙击次新股

从二级市场来看,1月11日两市小幅高开后震荡拉升,但由于缺乏有效支撑而迅速跳水,午后三大股指再度蓄力上攻,行业板块全线翻红,但热点仍在多个板块之间轮动。次新股遭资金疯狂狙击,中铝国际(601068)、新疆交建(002941)、金力永磁(300748)、贝通信(603220)、宇信科技(300376)等10余只个股涨停。其中,龙头股新疆交建已累计6连板。

从次新股市场表现来看,新疆交建表现抢眼,其在开板之后,稍作调整便又连续上涨,截至1月11日的最近6个交易日更是连续涨停,这与上机数控的遭遇形成了鲜明对比。龙虎榜数据显示,1月10日,新疆交建买入席位前五位的5家营业部合计买入7071.17万元,当日整体净卖出1288万元。在1月4日至1月9日之间的4个交易日均为净买入状态,合计买入金额为8110万元。

“不同次新股表现不同还是跟各自基本面、初始的估值有主要关系,另外与游资的炒作热度也有很大关系,毕竟交易是由资金的供求决定的,包括价格、盘子大小,都是直接的因素。”东北证券研究总监付立春表示。

业内人士向《投资快报》记者分析称,经过长时间调整后,次新股开始蠢蠢欲动。分析指出次新股股性活跃,历来是资金重点关注的对象;特别是在市况波动的情况,次新股套牢盘相对较小,拉起来也更容易。此外,次新股概念多,也容易受青睐。其中超跌、高成长、高送转预期是投资者可重点关注的主线。

次新股有明显的二月效应

招商证券发布报告称,次新股股价具有比较明显的二月效应,在2-4月年报公告期间容易获得超额收益。新股上市后,由于其较高的资本公积,在上市当年分红送转意愿较强;有较强的定增并购需求,且股权激励和并购有利于公司股价提升;当前的经济组合为“下行式宽松”,小盘风格可能占优,次新股中业绩较为优秀,不存在商誉减值和股权质押问题,可以作为挑选股票的重要方向;由于次新股流动股本较少,投资者可以在1月提前关注或者布局。

具体来看,次新股具有以下十大特征:

1、次新股表现取决于风险偏好、新股发行节奏和资本市场政策;风险偏好提升阶段,由于次新股流通市值较小、存在转送预期,因此股价表现相对较强。

2、上市后当年业绩增速回落的占比略高50%;上市后三年业绩改善的比例超过50%;整体并无明显“业绩变脸”。

3、次新股由于增发后股价较高、资本公积较高、上市当年转送意愿较为强烈,47%的上市公司在上市当年采取转送,平均转送比例10送(转)7.6;上市第三年高转送的公司虽然不多,但是转送比例较高。因此,刚上市次新和2年次新更容易推出高转送方案。转送预案之前从2月开始市场存在预期,因此,次新股往往从2月开始转强。

4、次新股上市后三年内,每年大约有一半的公司发生减持,好的方向说,减持之前有维护股价的动力;坏的方向说存在减持压力。

5、次新股上市后一年三分之一的公司发生过并购。

6、次新股开板后买入,亏损的概率较高,而且持有期限越长,跌幅越大。

7、上市两年后买入公司,获得盈利的概率较高;可能与一年期减持结束,而为了三年期减持做准备有一定的关系。

8、次新股存在显著的二月效应,二月上涨概率较大,且相对沪深 300 指数超额收益非常明显。

9、次新股短期内涨跌幅跟财务数据关系不大,但是如果持有时间超过一年,则收入、利润增速越高的公司、ROE越高的公司收益率相对越高。

10、无论是短期还是中期,对于涨幅较高的那些次新股来说,股东动机都比较明显,发生并购和股权激励等事件催化的比例明显要高于没有激励的公司。

年报预增的次新股名单


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