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选择指数基金的考虑要点

2020-02-17 07:55:35 来源: 财富动力网 作者:陈立峰

选择指数基金的时应该重点从哪几个方面来考虑呢?首先:指数基金分为两大类。一类为被动型指数基金,一类为增强型指数基金。被动型指数基金是指选取特定的指数成份股作为投资的对象,不主动寻求超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。增强型指数基金通过在指数编制过程中对选股和权重安排的优化力争获得超过市场平均的差额收益。对于希望获得一定超额收益的投资者来说,增强型的指数基金相对更值得考虑。显然两者是有着明显区别的,被动型的基本上就是完全复制指数,力求取得与指数一样的收益,而增强型是打算要超过指数的表现,如果想获得超额收益,那么超强型是不错的考虑,但同时也要清醒知道,增强既是机会也是风险的源头,如果增加的权重股考虑不慎,那么可能就不是增强而是减弱了表现。

其次:看编制方法。一是看基金拟合所跟踪指数的编制方法。尤其是对于准备投资于增强型指数基金的投资者来说,指数的编制方法更是重中之重。指数的编制方法主要包括三个方面:选样的方法、市值加权的方法、调仓频率和调整数量。这三个方面决定了增强是否成功,能否取得超过指数的收益。

第三:看管理人。看基金公司实力是否过硬。不管是选择什么样的基金产品,都是由基金公司来操作。所以基金公司的实力和信誉永远都是选择基金时关注的首要因素。虽然指数基金属于被动式投资,但跟踪标的指数同样是个复杂的过程,需要精密的计算和严谨的操作流程。实力较强的基金公司,往往能够更加紧密地进行标的指数的跟踪。

一般来说,选择基金其实就是主要考虑编制方法和管理人的实力、水平与能力情况。如果是增强型的指数基金,编制方法、样本的选择与市值加权的方法等就显得特别重要了,被动基金相对来说这些方面就没有那么重要了。跟踪指数的选择决定了基金的最终收益,相对来说指数基金是我们相当不错的选择目标,应该作为重点考虑对象。

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