当前位置:首页> 快报>港股直通车> 正文

万洲国际下半年前景乐观

2020-02-26 00:45:32 来源: 财富动力网 作者: 钟玉忠

高盛予中国平安(02318)未来12个月目标价116港元,维持“买入”评级。该行表示,公司去年业绩与预期一致。该行表示,注意到代理商人数虽然减少但效率超出预期,预计今年新业务价值(NBV),受代理人数下降因素的负面影响将会减少,令今年下半年开始新业务价值的增长将逐步改善,该行对下半年新业务价值增长有乐观前景。另外,由于去年下半年长期保障产品利润率强劲增长,基础利润率有所提高,认为对代理人重组计划产生积极影响。

野村预测万洲国际(00288)受美国及内地新鲜猪肉业务所带动,去年第四季营业利润增幅将较第三季加快,达到同比升64%,预期上季的强劲业绩或成为下一个催化剂。该行称,预计受生猪与新鲜猪肉价差因素推动,美国猪肉业务将由第三季的亏损转向正面发展。考虑到库存低成本及增加美国猪肉进口,预计内地业务在去年第四季度也保持强劲。

中达证券预测德行中国(02019)2019-2021年核心EPS 别为人民币0.60元、0.76元和1.01元,核心净利同比增长22.7%、27.2%3、3.6%。报告称,首次覆盖给予“买入”评级,考虑到公司布局城市优质,全国化布局稳步推进,给予NAV折让50%,对应2019年6.8倍PE,目标价为4.61港元,较现价空间达 47%。中达证券认为,公司深耕区域的快速发展和全国化布局持续推进将使得公司增长潜力逐步释放。另一方面,香港成功上市和海外资本市场平台逐步打开能够进一步优化公司资本结构,同时也能为公司提供充足发展资金。随着规模提升和资本结构逐步优化,公司的资源获取和财务优化也将形成正循环,而公司也有望持续稳健增长。

美银美林维持联想(00992)2021年预测大致不变,目标价由6.8港元升至7.4港元,重申“买入”评级。该行表示,公司今财年第三季盈利为2.58亿美元,同比升11%,高于该行预期31%及其他券商预期13%;收入和税前盈利均达历史新高。该行称,公司个人电脑销售的收入(110亿美元)和税前利润率(6.2%)均出现新高,预计需求稳定,而更健康的组合可以支持其毛利,预期公司于内地的市占率可提升至50%。该行还称,服务器收入增长同比持平,环比升20%,而销售量同比升18%,反映行业复苏。

瑞银上调邮储银行(01658)投资评级,由“中性”升至“买入”,认为公司目前是国内最大零售银行的目标,在负债方面已达标,但资产方面仍有很大的改善空间,预期未来贷存比率会提升,包括增加客户贷款和扩大其信用卡业务,带动中期盈利增长及改善股本回报率,目标价由4.9港元升至6.5港元,预测明年市账率0.9倍。该行称,预期公司在股本回报率方面会跑赢四大行,加上其多元化的资产组合及资本强化,相信公司可获提升估值。该行还称,邮储银行与蚂蚁金服合作,带动其线上信贷客户快速增长,公司有望继续与其他互联网金融企业合作,估算未来5年非按揭类客户信贷会增长一倍。

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与财富动力网无关。财富动力网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

0条评论