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麦论解盘:创业板指数周K线双保险指标背离

2021-02-23 06:44:06 来源: 财富动力网 作者:陈少川

陈少川

A股市场在年前就已经涨跌分化,前期走势状况构成启动上涨后欲罢不能,一旦上涨就持续再涨,不仅个股涨个不停,还不停的涨。多数股民越是不相信会涨,它越涨给您看,其中以酿酒板块最具有代表性,因为一直涨加上机构法人的号召,促使原来不看涨的股民也开始蠢蠢欲动看涨酿酒板块。最让股民越看越惊呼惊叹的是贵州茅台,股价简直是“飞天”呀!涨势与涨幅成为全A股之最——最风光、最威水,最让人想不到,它成为股民津津乐道的话题。

茅台股价在2021年1月5日正式越过站稳2000元后一路上扬,年前2月10日以最高2601元收盘,却在2月18日节后第一个交易日达到最高价2627.88元回折压低下跌,周一收盘2288.02元,下跌171.98元,跌幅达到6.99%。收盘价跌破10日均线2361.40元,也跌破2月4日收盘2320.85元,距离20日均线2226.67元已不远。

去年年底封关日茅台收盘1998元,2020年度涨幅达到71.36%,对比2019年涨幅108.8%有差距,因为基期垫高,2020年涨幅虽然不及前一年,但股价的涨势与强度让市场目瞪口呆。不管是法人“抱团取暖”或“英雄所见略同”都好,从来就没有只涨不跌的股票,尤其是统计过去六年它的涨幅达到1669%,可以确认的是未来6年不可能再次大涨16.69倍。即使2021年要达到与2020年71.36%的涨幅应该也不容易。

本栏认为关键在于它的流通市值,近期银行板块股价上涨后流通市值越过7万亿元以上,将酿酒板块的流通市值差距拉开,但茅台再度强势上扬,整体酿酒板块的流通市值一度接近6万元。再创新高流通市值,表现亮丽,光一只茅台的流通市值将近3万亿元,比第三大流通市值的电子元器件板块还高,显示市场的资金流向与偏好。

过度偏向后一定会导致承载过重而出现自然性的股价调整,一而再任由茅台大涨特涨,整体酿酒板块一而再的创新高,整个A股市场的焦点完全看酒类股,被酿酒板块绑架这绝非好事。典型的过度偏向,走偏锋演绎,将油门踩到底最后当然容易出事,正如“水可载舟、亦可覆舟”,机构法人可以“抱团取暖”,一旦拔高后获利了结也会引发决泥石流,加速抛盘下车会导致多杀多互踩,对市场来说都是伤害。

周一茅台的下跌是下跌的初始?还是机构法人初步调节然后伺机再低位买回?本栏认为不管市场那种看法,不管机构如何看好?市场最终也会给出一定的偏向,虽然无法预测茅台或整体酿酒板块的高度,当市场没有更多资金可以支撑股价再涨高,同时面临获利回吐卖压后,多方也会陷入“暂时性高位修整”,这场股价炒作盛宴也应该暂时画下休止符。

周一的盘面出现多空涨跌分化,采取流通市值大小比较前10个板块差异特征解读,只有两个板块上涨,前8个流通市值最大的板块都偏跌,合计265572亿元。前10个板块合计302192亿元,下跌的占比非常高。从第11~20个板块流通市值合计才139496亿元,对比前10差异很大。20个板块流通市值合计441688亿元,上涨板块流通市场才91198亿元,占比20.65%,这就是周一下跌的主要原因。

再以成交金额比较,有色金属板块成交额914.2亿元最大,其次是电子元器件704.5亿元,第三是酿酒616.8亿元,第四是电源设备588.3亿元,四个板块合计成交额达到2823.8亿元。沪深两市成交额分别是5993及6941亿元,合计12934亿元,四个板块占比达到21.83%,五份之一的资金投入在这四个板块中,明显的集中度也是观察判断的重心。

前10及20个板块成交金额分别达到5334.2及7713.5亿元,占比41.24%及59.63%,几乎是前20个板块就已决定了整体A股市场的资金流向与偏向。针对市场的热点或焦点投入应该集中在这些特征中选股,只有这样才会是最好的操作选择。

指数与板块之间出现明显分化,周一的分化情况格外明显而且严重,七个主要的指数都下跌,其中创业板指数重挫4.47%,是所有指数跌幅之冠,说明它有提前下跌的演绎偏向,最大差异在于一根中长黑直接掼破20日均线,收盘3138点距离40日均线3123点已经不远,估计周二将会轻易跌破最重要也是最关键的均线支撑,必须关注。

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