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3000万次实盘验证,原来30日线才是行情的启动线,主力的成本线,捕获大牛股背后的真相竟是如此

2019年06月24日 21:25:50 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

交易者在做了一段时间的交易之后,通常都会对自己的交易成绩做个统计,而在众多统计指标中,资金曲线是其中必不可少的一个。资金曲线,顾名思义,就是随着交易次数的增加,根据账户资金的盈亏变化做出的曲线。每做一笔交易就把盈亏结果累计到原有资金数额上,如果是一笔盈利,则在原有的基础上加上这笔盈利,如果是一笔亏损,则在原有的基础上减去这笔亏损。用资金曲线减去本金得到盈亏曲线,其运行在0轴之上时表示处于盈利状态,其运行在0轴之下时表示处于亏损状态。

资金曲线是职业交易者的重要技术统计指标,就像NBA对球员的得分、篮板、助攻、抢断、命中率等技术指标的统计一样,从数据中就可以看出一个人的比赛表现。交易数据统计也应该伴随你的整个投资生涯,如果你一直想从事交易的话。

符合什么样的成绩标准才算是好的操盘手呢?首先,当然是看盈利幅度。不过,是最终盈利越多越好吗?当然不是,具体原因在后面会有详细说明。其次是看稳定性,如果资金回撤存在超过10%~15%的情况,那么其稳定性就值得商榷。这个标准更多的是以日内操作来衡量的。如果在股票上操作,亏损超过15%~20%应该算是比较大的回辙。一旦亏损超过30%,那么用剩下的本金再想回本的难度就会明显增加。我在之前的书中提到过亏损与回本比例的一览表,有兴趣的投资者可以再研究一下。

还有一项要看的是样本数,也就是交易记录数。在同样的利润或胜率条件下,交易次数越多则实现盈利的稳定性就越好。比如,投10次篮进6次,肯定不如投100次篮进60次的稳定性好,虽然它们有同样的进球率。

除了能够在资金曲线上看得到的因素之外,还有一些比较重要的其他因素,比如,操作周期,操作周期内的交易品种的行情走势、资金管理(这一点很重要)、连续盈利与亏损次数、最大盈亏、盈亏比、胜率、手续费等等。

总之,漂亮的资金曲线图形应该处于一个以一定角度向右上方倾斜的上升通道之中。至此,我们对资金曲线以及在观察它时要考虑哪些因素有了一个大致的了解。

当你看到别人的资金曲线自高点回撤超过10%时,你会怎么想呢?你一定会认为他在近期做错了。是的。市场上没有看对还是看错,只有赢家和输家。同样,如果我们自己的资金曲线出现超过10%的回撤时,也要客观地看待它,这时一定是市场的震荡期,或是自己状态不好的时候,这时一定要停下来。因为你的资金曲线已经告诉了你在操作上的趋势,你在不断地犯错误。善亏小错,这是原则之一。相反,如果资金曲线一直在震荡向上,那么它证明我们踏准了节奏,或者方法合理并且执行良好。在使用顺势理念下的方法的情况下,从资金曲线上就可以看出来,这时应该处于单边市场,或者处于适合波段操作的较大级别的震荡市,总之,你的方法与市场波动契合得非常好。

经常强调要客观地看市场,而资金曲线能够让我们客观地看自己。面对自己的资金曲线也应该像看别人的资金曲线那样客观。通过交易数据统计指标找出在交易中产生盈利或者亏损的原因。升华和蜕变就发生在自省当中。复盘不止要看亏损的操作,也要看盈利的操作,它们会给你信心,让你认识到什么样的市场状况或技术图形是适合自己的。

数字不会说谎,资金曲线同样不会说谎。

我们说稳定盈利的交易系统是高手的神器,神器不一定是有形的。更高的高手是用无形的交易系统,它已经固化在了高手心里,运用之妙存乎一心的境界。运用机械交易系统的高手如同剑宗的武林高手,而运用无形交易系统的高手如同气宗的高手。

修炼的内功就是控制力。在初始阶段,剑宗应该优于气宗,因为一开始就用无形交易系统的人往往不如用机械交易系统的人更容易严格执行。剑宗有迹可循,而气宗更多靠的是内功,这个内功不是短时间内就能炼成的。机械交易系统可以借助外力控制执行,比如把交易信号具体化,使用指标等来约束自己的执行。直觉交易也可以用指标,但直觉交易者往往是靠对市场的多空理解,有些盘感很难明确化或具体化,这在执行上就会产生模棱两可的情况,极容易产生冲动交易。就算是机械交易在初期也难免不按交易信号执行,何况是直觉交易。

更形象地来说,机械交易者在打造一把看得见摸得着的利剑,而直觉交易者在打造一把无形剑气。如果问一个相同的问题,为什么在这里买进,机械交易者会说,在这里他的系统发出了买入信号;直觉交易者会说,依据对市场的理解这里是转折点。

30日均线操作模式

股价向上突破30日均线买入

一、买点及原因分析

股价向上突破30日均线是中、长线的最佳买入时机。在下跌趋势中,5日、10日、30日均线往往都成空头排列,即股价和5日、10日、30日均线由下至上依次排列,并向右下方分别以不同的速率运行。可以说,在下跌趋势中,股价上方的一条条均线就是一层层套牢盘,也是股价上涨的一层层阻力,各条均线都成为股价反弹或上涨的阻力。当股价反弹站上10日均线时,30日均线又成为多方前进时的障碍。一般来说,股价反弹站上5日和10日均线而在30日均线处受阻,往往仅是下跌中途的小反弹。如果股价再次向上有效突破30日均线且30日均线下行速度减缓有走平甚至上翘的迹象时,往往是中期下跌趋势结束、一轮中期上升行情开始的标志,此时为中、长线最佳的买入时机。

二、分析与操作要领

(1)30日均线是沪、深股市大盘的中期生命线,每当一轮中期下跌行情结束,指数向上突破30日均线,往往会有一轮中期上升行情。对于个股来说,30日均线是判断有庄无庄、庄家出没出货以及其走势强弱的标准。这是因为30日均线有着非常强的趋势性,无论是上升趋势还是下跌趋势,一旦形成就很难改变。

(2)股价的上升甚至大涨行情都是从股价向上突破30日均线开始的,黑马股往往也是由于30日均线的呵护而养肥的。30日均线之下的股票就像麻雀,不可能远走高飞;而30日均线之上的股票才像雄鹰,可以展翅高飞。

(3)股价向上突破30日均线时必须有成交量放大的配合,否则可靠性降低。有时股价向上突破30日均线后又回抽确认,但不应再在30日均线之下收盘,且成交量必须较突破时显著萎缩,此时是最佳的买入时机。无论是在突破当日买入还是回抽时买入,万一不涨反跌,股价重新跌破30日均线,走势疲软,特别是股价创新低后继续下跌时,应止损出局。因为,前期的上涨很可能是下跌中途的一次中级反弹,跌势尚未真正结束。

(4)结合双重底、头肩底、圆形底等典型底部形态判断买入时机。当股价向上突破形态的颈线位的同时向上突破30日均线,则更为可靠和有效。

(5)30日均线是中、长线投资者的保护神和回避风险的有力武器。对于短线投资者来说,30日均线是选择强势股的利器。当然,投资者也可根据自己的习惯和需要,将30日均线变通为20日、25日、35日或40日均线。但不管投资者用哪一条中期均线,都应坚持不懈地长期运用,切忌来回换。

(6)30日均线与5日、10日均线配合使用的效果更好。如股价突破30日均线时,5日、10日均线也上穿30日均线,形成黄金交叉甚至形成多头排列,则可以互相印证。

三、实战案例分析

如图8-5所示,上海辅仁(600781)在2008年11月19日突破30日均线的压制,并且30日均线开始勾头向上,出现一个良好的买点。从图中我们可以看出,成交量开始有效放大,MACD指标的DIF线和DEA线已被拉回0轴,MACD柱状线已经翻红并且面积逐渐放大,这都预示这不仅仅是一波反弹,实际上该股最终上涨超过两倍。因此,出现突破30日均线的买点时,一定要珍惜。

回调不破30日均线买入

一、买点及原因分析

在上升趋势中,股价回调不破30日均线是较佳的买入时机。在上升行情中,由于股价的快速上涨,短线客获利丰厚,抛压自然出现,庄家也会借势洗盘,股价回落并相继跌破5日和10日均线,但在30日均线附近获得支撑且成交量明显萎缩,30日均线仍上行,说明这是中期的强势调整,庄家并未出局,上升行情远未结束,是较佳的买入时机。特别是股价在30日均线附近获得支撑并调头上行时更是明确的买入信号,这常常是新的上升浪的开始。

二、分析与操作要领

(1)30日均线是庄家的护盘线。当股价向上突破30日均线时,一般有庄家入场,一旦进入上升行情,只要股价回调不破30日均线,就说明庄家尚未出局,上升行情并未结束,庄家往往会在股价下跌时守护30日均线。当然,根据操盘手法和习惯的不同,有的庄家守护的是20日、40日等不同的中期均线。

(2)股价由上升时的高点回落至30日均线的时间至少应在一个月以上,有的是横向整理而股价并未出现大幅回落,而是等待30日均线上行靠近股价,有的是股价出现大幅回落,主动接近30日均线。因此,对买入时机的把握应有耐心并关注30日均线的支撑。

(3)在股价回调至30日均线的过程中,成交量应明显萎缩,而上升时成交量应放大。

(4)在股价回落至30日均线附近买入后,如果股价不涨反跌,有效向下跌破30日均线特别是放量破位时,应坚决止损离场,等待股价重回30日均线之上时再买入。

三、实战案例分析

如图8-6所示,南玻A(000012)从2008年年底开始一轮上涨,直到碰及下降的年线,股价才开始回落,从31元回落到22元附近。这么大的跌幅使很多投资者误以为趋势反转,纷纷在低位出局。但是我们从图中可以看出,股价在回调过程中出现上涨放量、下跌缩量的形态,在回调到30日均线附近时,成交量萎缩至地量。从MACD指标可以看出,股价的回调只是将MACD的IF线和DEA线拉到0轴附近,并未跌破0轴。乖离率指标出现背离走势,股价回落到30日均线附近时,K线频频出现下影线,说明低位承接有力,股价跌无可跌。从种种迹象我们可以判断,当股价回落到30日均线附近时,已经出现明显的止跌信号。这里不仅不应出局,反而是一个再一次介入或者加仓的机会。随后,股价在一个月内翻番。

假跌破30日均线买入

一、买点及原因分析

在上升趋势中,股价跌破30日均线后很快又重回30日均线上方是新的买入时机。30日均线本是上升趋势中股价深幅调整时强有力的支撑线,但有时上升行情并未结束,庄家也没出局,股价却跌破30日均线,没过几天股价又重新回到30日均线并站上30日均线,此时是一次新的买入时机,对于始终跟踪一只股票作波段操作的投资者来说是相当重要的。

二、分析与操作要领

(1)股价总是按趋势方向运行,其趋势一旦形成,就不会轻易改变,而30日均线是最佳的中期趋势判断标准之一。在上升趋势中,庄家有时有意使股价击穿30日均线,让不坚定的投资者出局,然后重拾升势,这是长线庄家常用的洗盘手法之一。

(2)股价跌破30日均线时,往往成交量缩减时股价也不深跌,K线图常为小阴小阳线或有长下影线且股价在30日均线之下停留的时间较短,然后股价干净利落地快速回升至30日均线之上,成交量也明显放大。如果在股价跌破30日均线时,30日均线仍是上升趋势,则更为有效和可靠。

(3)股价回升至30日均线之上时买入股票后,万一股价很快再次回落至30日均线之下,特别是放量下跌时,应小心头部的出现,一旦出现,就要止损出局。

三、实战案例分析

如图8-7所示,沙河股份(000014)从2008年年底开始一轮上涨,突破下降的年线后开始回落,同图8-6中的南玻A一样,均无法有效突破下降的年线的压制。从这两个例子我们可以发现这样一个规律:股价第一次突破长期的下降均线总会失败,即总会有一个二次突破的过程。运用这个规律,我们在股价第一次从底部上涨遇到下降的长期均线时可以先减仓,等到止跌后再加仓,利用这样的滚动操作来增加利润。如图8-7所示,该股见顶回落后在2009年3月2日跌破30日均线的支撑,这时会有投资者担心是否会继续下跌。从图中我们可以看出,股价回落时成交量缩小,说明主力控盘良好,并未主动出货。MACD指标的DIF线和DEA线回拉0轴,但并没有跌破0轴,KDJ指标的J值不再创新低,这些信号都说明这只是主力的一次洗盘,等到股价在第二天重新收复30日均线,即可再次买入,享受主力拉抬的乐趣。

30日负乖离率过大买入

一、买点及原因分析

30日负乖离率过大是中、短线买入时机。一般来说,股价在30日均线之上运行的股票属于强势股,在30日均线之下运行的股票是弱势股。多数投资者都有极强的中、短线投机心理,都希望买了股票就上涨或买入上升趋势中即在30日均线之上的强势股,而远离在30日均线转换的。强势股是由弱势股转变而来的,弱势股也是由于前期涨幅过大而下跌所形成的。因此,在下跌趋势中,股价在30日均线的反压下持续下跌,远离30日均线致使30日负乖离率过大时,必然会产生中级反弹而向30日均线靠近。一般来说,阴跌之后再急跌或暴跌,30日负乖离率达20%特别是25%以上时,是较佳的中、短线买入时机。

二、分析与操作要领

(1)通常,股价在30日均线之下运行属于弱势,很难产生较大的行情,除非向上突破30日均线。股价远离30日均线一般只可能产生中级反弹,这是在实际操作中应注意的问题。

(2)对于大盘来说,30日负乖离率达到15%即是较佳的买点,除非在重大利空下才会超过20%——此时为最佳买点,而个股往往更高些,甚至能超过25%。

(3)30日负乖离率时常出现底背离,也就是说,30日负乖离率创出新低后,股价并不一定马上上涨,甚至还会再下跌一段时间后再涨,但不管怎么说,这也是底部或底部区域。

(4)在弱势市场抢反弹或抄底,要注意设立止损位,以回避风险。

三、实战案例分析

如图8-8所示,深深宝A(000019)从2010年4月起开始一轮下跌,股价从最高的13.64元跌到6.95元,接近腰斩。2010年5月20日开始横盘震荡,形成一个小型的箱体走势,随后再次出现杀跌,均线开始发散向下,股价远离30日均线。从图中的MACD指标和乖离率指标可以看出,指标已经明显出现背离走势,股价随即开始一波强势上涨。有投资者可能会问,在前一低点处也出现股价远离30日均线的走势,为什么不在那里买入?我们先来分析一下MACD指标,该低点处对应的MACD指标柱状线的高度明显大于下跌中前一低点的柱状线高度,说明后一波下跌走势的力度要大于前一波下跌走势的力度,两者并未出现背离,因此在这里反弹后做一平台继续下跌。

突破5日、10日、30日均线买入

一、买点及原因分析

股价向上突破5日、10日、30日三条均线是最佳买入时机。在中期下跌趋势中,5日、10日、30日均线按顺序自下而上呈空头排列,即股价和5日、10日、30日均线自下而上依次排列且以不同的速率下行,股价的反弹往往会受到5日、10日均线的压制,较难站上30日均线。但是,在中期下跌趋势的末期,空方抛压减轻,先知先觉者逢低试探性买入,5日、10日均线先是走平,然后5日均线上穿10日均线形成黄金交叉。买盘逐步增强,成交量放大,股价继续上涨并向上突破30日均线,5日、10日均线先后上穿30日均线形成黄金交叉并呈多头排列,三条均线成为股价回调时强有力的支撑线,从而确认中期下跌行情结束,上涨行情正式启动。一般来说,当股价向上突破5日、10日、30日三条均线,特别是三条均线呈多头排列时是最佳买入时机。

二、分析与操作要领

(1)5日、10日、30日三条均线组合,是投资者最为常用的组合之一,具有极强的实用性和可靠性。其中,5日、10日均线可用于判断短期的趋势,而30日均线则用于判断中期的趋势。当股价向上突破5日、10日均线时,说明该股短期趋势转强,再突破30日均线时,说明中期趋势转强且一般可确认庄家建仓完毕即将拉升,而下方三条均线特别是三条均线的黄金交叉点更是股价回档时强有力的支撑。

(2)股价在5日、10日、30日三条均线先后形成黄金交叉,之后的上涨成交量应逐步放大,回调成交量应明显萎缩,特别是在突破30日均线时应有量的配合。否则,其可靠性降低,至少其上涨幅度会有限。

(3)一般来说,5日、10日、30日三条均线形成黄金交叉都是在中期底部,后市应有中期上升行情,特别是底部反转形态如双重底、头肩底若突破时伴随三条均线形成黄金交叉则可靠性更高。万一在下降趋势中途三条均线形成黄金交叉后误认为是中期底部,买入后涨幅并不大,股价却很快跌破三条均线,且三条均线再形成死亡交叉发散下行,说明前期只是反弹而已,跌势尚未结束,在股价跌破30日均线时应止损出局。

三、实战案例分析

如图8-9所示,深华发A(000020)2008年10月开始一轮上涨,随后开始横盘震荡,5日和10日均线开始粘合,30日均线开始走平,2008年12月1日以放量中阳线突破了5日、10日和30日均线,随后展开一轮波澜壮阔的上涨行情。

交易者在一定技术的基础上,会看到资金管理的重要性,而在一定资金管理的基础上可以看到心理控制的重要性。

技术分析是基础,资金管理是控制风险和放大利润的高效手段,心理控制就是执行。没有技术为基础,再好的执行也是枉然。资金管理形象点说就是在技术点位上的押注,你如果不能把高效用的进场位把握好,那么你的利润将会受到很大影响。错失掉气贯长虹的上涨,这是最让人懊恼的事情之一。心理是否强大并客观,这决定了你的眼光。

缩小一个级别来看,股市每年都会有适合操作的波段行情,所谓的基金吃饭行情。我们要把握的就是这些波段。让市场“涨”给你“看”,不必费心去测底、猜底、抄底。最有效的策略就是顺势+波段。做到手中有股心中无股,客观地看待市场行情。

我们说稳定盈利的交易系统是高手的神器,神器不一定是有形的。更高的高手是用无形的交易系统,它已经固化在了高手心里,运用之妙存乎一心的境界。运用机械交易系统的高手如同剑宗的武林高手,而运用无形交易系统的高手如同气宗的高手。

修炼的内功就是控制力。在初始阶段,剑宗应该优于气宗,因为一开始就用无形交易系统的人往往不如用机械交易系统的人更容易严格执行。剑宗有迹可循,而气宗更多靠的是内功,这个内功不是短时间内就能炼成的。机械交易系统可以借助外力控制执行,比如把交易信号具体化,使用指标等来约束自己的执行。直觉交易也可以用指标,但直觉交易者往往是靠对市场的多空理解,有些盘感很难明确化或具体化,这在执行上就会产生模棱两可的情况,极容易产生冲动交易。就算是机械交易在初期也难免不按交易信号执行,何况是直觉交易。

更形象地来说,机械交易者在打造一把看得见摸得着的利剑,而直觉交易者在打造一把无形剑气。如果问一个相同的问题,为什么在这里买进,机械交易者会说,在这里他的系统发出了买入信号;直觉交易者会说,依据对市场的理解这里是转折点。

市场不是线性的,如果一个系统能凭其成交单被你全部破解,那么这个系统肯定不是好系统。好的系统一定是从成交单上不能全部被破解出来的,但能从中学到一些东西,比如对止盈和止损的处理,对持仓的处理能力决定了高手的出类拔萃。

破解高手系统,破解市场规律,不断验证,直到找到自己的秩序。系统并不一定是复杂的,但一定是非线性的。能看到的只是一个“面”,而实际上它应该是一个“体”。神器需要各个“零件”进行组合,最后组装成自己的系统。

高手只能留下各种痕迹,真正的系统肯定不会示人。但这些路线图正是他们当初摸索的路径。就算高手真的想教给你他的整套系统,也往往是徒劳无功,这要看理念,也要看基础。每个人选择的方向不一样。高手把他的神器交给你,你一样要从最基础开始理解它,理解不了,它就不属于你。通常不会有人用一个自己不相信的系统做交易。相信的过程就是理解的过程,能懂高手下的棋,需要同样的高手功力。

如果有幸你找到了答案,那么最后一关就是执行关。十年磨一剑,扬眉剑出鞘。通常磨剑的过程,就是验证的过程。真正好的系统,你一定是相信它的,在执行上不会存在问题。如果存在问题,那么它一定是还没有成形,以后可能威力无比,也可能被否定掉。行到水穷处,坐看云起时。找到它的那一刻,风轻云淡,寂静欢喜。执行起来,应该是游刃有余,气定神闲。你知道每根K线都有它的意义,有些是不可避免的涨或跌,每一K线的概率大致了然于胸。你能坦然接受亏损,这是正常的成本,而且能增加下一次的胜率。希望你能找到它,找到这种成竹在胸的美妙感觉。

生活就像一盒巧克力:你永远不知道你会得到什么。

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