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茅台再次逼近新高,如果11年前买进2000手,到现在赚了多少?只能说从贫穷到富有全过程

2019年09月18日 21:45:54 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

目前A股市场上最贵的股票非茅台莫属了,而且茅台的股价在“A股最贵”的这个位置上可以说是经久不衰。虽然曾经也有过不少上市公司的股票价格超过茅台的,但基本都是昙花一现。在过去10年里,茅台的股价虽然也有过一些比较大的回调,但整体保持着上涨趋势。

假如在10年前买了10万的茅台股票,到现在为止应该有多少钱了?

回到10年前,也就是2009年5月,当时茅台的股价大概在75元/股左右,10万元大概可买到1330股。由于30股没法买,所以要么只买1300股,这里,我们不妨就用1300股来算。目前茅台的股价在900元/股左右,1300股就值117万,相比10万的本金增值了11倍多

所以如果10年前买了茅台的股票并一直持有的话,就跟一代投资大师——巴菲特(平均投资收益20%)都有的一拼了。

这是不是买茅台股票的全部收益呢?还不是!

在过去10年里,茅台一共进行了9次分红。在这9次分红中,茅台的股东每10股可以累积获得466元的现金股息,也就是每股46.6元的股息,1300股就可以获得60580元的股息收益。不过这个收益是税前的,还得缴纳个人所得税。股票持有期限超过一年的所得税率为5%,扣税之后的实际股息收益就是57551元,四舍五入后就是6万,加上之前的117万就是123万了,但这仍然还不是全部。

除了现金分红之外,过去10年里还送了3次股,累计送股数量为每10股送3股,持有1300股茅台的股票就可以分到390股。这些股票以现在的价格计算,价值可达35万元,加上之前的就是158万,这基本上就是全部的了。

10万的本金10年净赚148万左右

从上面可以看出,投资股票的收益并不只有股价的上涨,还有现金分红和送股。只不过因为股价上涨收益来的快、来的多,所以很多股民就只看重这块收益。从茅台的股票收益组成上也可以看到,现金分红的收益是最低的,这些收益跟总收益比起来不算什么。但要知道,一家上市公司之所以能持续的现金分红,就说明这家公司经营的很好,能持续的盈利,而这才是支撑股价持续上涨的最主要因素,没有这点,股价何来持续上涨?

有人说在中国A股市场上,股价的上涨跟基本面没多大关系,可有谁能找出一只基本面不好的股票,能像茅台这样能持续上涨的?绩差股的股价或许在某段时间里也能被炒上去,但如果没有业绩支撑,最终也只是过眼云烟,难以跟茅台这类股票一样经久不衰。由此可见,价值投资在A股市场上并不是没用,而是我们太急功近利,没耐心去做价值投资而已。

下面为大家分享包括股市导图总纲、k线、均线基础、切线、指标分析、选股、板块轮动以及股市中的各种骗局,希望能给大家来个股票知识大梳理。

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1、股市导图总纲

2、K线基础

3、均线基础

4、切线基础

5、指标分析

6、统计分析

7、选股方法

8、板块轮动

9、股市中的各色骗局

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如何分析与选出有价值成长的股票

买股票就是买预期,投资成长股既是中长线投资者的一种好选择,也是主力喜欢炒作的目的。若能真正选到一只货真价实的成长股,可以持股几年甚至十几年不动,其收益将远远大于市场平均收益,并可全面抵消通货膨胀带来的风险,这就是成长股的魅力所在。

成长股的特点

一般来说,成长股具有以下几个明显的特点。

1.所属行业具有高成长性行业

前景是企业发展的背景环境,再优秀的企业,如果不是在快速增长的行业里,也很难实现企业的快速发展。有行业背景支持的成长股,可靠性程度较高。

高成长性的行业可以是政策持扶的产业,也可以是代表了未来经济社会的主流发展趋势的行业(朝阳行业)。政策扶持行业,即国家政策重点扶持的行业,包括产业发展链上的薄弱行业、经济发展中的领头行业和支柱行业等。朝阳行业,即在开发新产品、新市场的竞争中处于兴盛状态的行业,技术高新、知识密集是其特征,如微电子及计算机、激光、新材料、生物工程、邮电通信等。

在目前的中国,地产、银行业、新能源产业仍然处在快速增长阶段,而且在未来很长的时间里仍然会快速成长。例如:银行业中华夏银行其经营能力一般,相比于其他银行,如浦发银行、工商银行、民生银行等,它并不具有什么优势。但细心的股东可以发现该公司的业绩从2003年的0.23元持续增长到了2009年的0.70元,增幅近两倍,而且这种“业绩增长了一倍,复合增长达到30%”的水平,在银行业里是平庸的,但相对于其他行业中的上市公司来说则是不俗的。

2.企业具有成长点

上市公司之所以可以实现高速成长,取决于这个企业相对于同行业的其他企业来说,是否具备一定的优势;这种优势我们可以将其称为“成长点”。这种优势既可以是产品或服务的垄断、技术的突出,也可是管理团队及企业领导人的不俗实力。而且,通过分析,我们可以发现公司的成长点可以通过许多方面得以明确体现,如新增产能、扩张产能、提高产品销售价格等。

下面我们来分析一下作为两市成长股的典型代表——贵州茅台是如何实现高成长的。

第一,贵州茅台有着难以撼动的品牌地位:国酒只有茅台一个,茅台的“国酒”地位深入人心,具有极高的美誉度和消费忠诚度,在军队、政府、商务活动中地位特殊。

第二,贵州茅台具备极强的垄断壁垒:在产品的生产方面,茅台的生产工艺复杂,并且对周边微生物生态环境高度依赖,加大了公司产品的稀缺性,而且,由于高端白酒顶级品牌都有着上百年甚至上千年的品牌传承,想进入高端白酒行业绝非仅凭借资本和营销就能解决的,这两点就是贵州茅台所拥有的垄断壁垒优势。

第三,中国经济的快速增长势必会大幅拉升国人的消费能力,茅台不存在卖不出去的问题,目前我国人均收入只有约1300美元,美国的人均收入约41000美元,我国人均消费能力只有美国的1/30,随着我国人均生活水平的逐步提高,茅台这样的主流消费品公司将成为主要受益者。

3.企业规模较小,业绩有保障

相对于那些已经过不断扩张的大企业来说,小规模企业中的成长点更值得期待,资本、产量、市场等要素的上升空间更大,因而成长条件较优越。但也并非只要企业规模小,而且能够上市,其未来的成长性就一定会好,我们还要分析它往以的业绩情况如何,只要在确定它的业绩可以得到保障、抵御市场风险能力较强时,我们才可以更进一步确定其成长性如何,对于那些连目前业绩都难以保障的上市公司,我们就不应抱有它未来的业绩会出现180度转变的幻想。

4.行业龙头地位

通过对于那些具有高成长性的上市公司进行研究,我们发现,它们多在自己所属行业或所属行业中的某一领域内具备了外人难以撼动的龙头地位。

行业龙头与我们常说的龙头股并不是一个概念,龙头股指的是在某一阶段内,二级市场上的领涨个股,是主力炒作成就了龙头股,但行业龙头却与主力是否炒作没有直接关系。

小提示

行业龙头就是上市公司有较强的综合竞争能力、业绩优秀,在其行业里,具有资源储备、行业管理、生产技术等方面的显著优势,而且未来的成长性很高,扩张能力很强。那些在行业某个方面处于不可替代地位的上市公司,可以称为行业细分龙头。

具有价值成长股的十五个特征

一.这家企业的商品或服务的市场潜力有多大、未来的营业额能有多大增长空间。

二.管理层是否有开发新产品、开拓新领域的决策,从而进一步提升总销售潜力。

三.和企业自身的规模相比,它的研发成果如何(好的企业即使自身规模较小,但其研发成果却毫不逊色)。

四.企业是否拥有高效率的销售部门。

五.企业的利润率是否高于同行业的其他企业。

六.这家企业已做了什么事、正在做什么事、将要做什么事,从而用以维持或改善利润率。

七.企业的劳资和人事关系如何。

八.企业的高级主管之间的关系如何。

九.企业的管理阶层能力如何、是否有足够的深度。

十.企业的成本分析和会计记录如何。

十一.企业是不是有其他的经营层面,尤其是本行业较为独特的地方,这会使这家企业显著优于同行业其他经营单一的企业。

十二.企业有没有短期或长期的盈余展望。

十三.在可预见的将来,这家企业是否会因为成长而必须发行股票,以取得足够的资金,使得发行在外的股票增加,从而使现有持股人的利益受损。

十四.企业的管理阶层是否报喜不报忧,是否能够将公司的全部经营情况都反映到财报之中。

十五.企业管理阶层的诚信正直态度是否毋庸置疑,是否对公众隐瞒经营中存在的问题。

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