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格力退休老员工自述:11年前布局格力电器无视涨跌拿到现在,能赚多少?这才是真正的价值投资

2020年02月25日 15:25:38 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

浅谈价值投资的六大核心理念

1买股票就是买企业

股票的本质就是企业拥有权的凭据,这是永恒不变的定理。

巴菲特看来,买入一间企业的非控股股份,跟全资收购一间企业本质上是没有分别的,都是买下公司的资产和业务。因此,我们买入一只股票时,应该以收购企业、当老板的心态看待。

2内在价值

每一个企业都有内在价值,投资企业时,我们必需知道它的价值是多少。评估内在价值有一定的艺术成份,无法用一个明确的数字去表达。但我们要有这个概念,去决定企业的合理价范围。

「你付出的是价格,得到的是价值。」——Benjamin Graham

3安全边际(Margin ofSafety)

当了解股票的本质、找到具「护城河」的企业,评估出内在价值,投资者就可以为一项投资订立安全边际。借助「市场先生」,我们可以在价值被低估时买入这些企业。

简单举例,安全边际就是用7元或更低价钱买入价值10元的股票。安全边际愈高,代表投资的成功率愈高,回报亦会愈可观。

4长期持有

长期持有不一定是价值投资,但价值投资必定长期持有。成功的价值投资者需要具备自律、决心和勤奋,更重要的是耐性

有些被低估的公司,需要数个月,甚至数年才会被市场发现出它的价值,随着时间过去,优质企业会不断壮大,为股东创造巨大的价值和回报。

众所周知,空调企业中成立于1991年的格力电器在全国、甚至是世界范围内都拥有一定的地位,那么我们回想一下,在10年前买了50万格力电器,到现在具体能盈利多少要通过计算才能知道,为了方便计算假如10年前也就是2009717日格力电器开盘价为准,截止2019718日格力电器收盘价为准;

1年:50万资金在2009717日格力电器开盘价位22.65元,假如50万资金以这个开盘价为准,可以购买的股份为:50/22.65=22075股,最初用50万元在20097月可以购买格力电器约为22075股。2009年在6月份已经实施了分红,享受不到格力电器的分红收益。

2年:格力电器实施每10股派5元送5股,从这里可以计算2010年持股格力电器可以分红为:22075*(10/5)=11037.53;格力电器实施转股之后总股数为:22075+22075*(10/5)=33742.5股。

3年:格力电器再度实施每10股派3元,现金分红为33742.5*(10/3)=10122.75元,2011年可以享受到格力电器现金分红为10122.75元。

4年:格力电器实施105元,现金分红为33742.5*(10/5)=16871.25元,2012年可以享受到格力电器现金分红为16871.25元。

5年:格力电器实施1010元,现金分红为33742.5*(10/10)=33742.5元,2013年可以享受到格力电器现金分红为33742.5元。

6年:格力电器实施1015元,现金分红为33742.5*(10/15)=50613.75元,2014年可以享受到格力电器现金分红为50613.75元。

7年:格力电器实施1030元转10股,分红为:33742.5*(10/30)=101227.5;格力电器实施转股之后总股数为:33742.5+33742.5*(10/10)=67485股。

8年:格力电器实施1015元,现金分红为67485*(10/15)=101227.5元,2016年可以享受到格力电器现金分红为101227.5元。

9年:格力电器实施1018元,现金分红为67485*(10/18)=121473元,2017年可以享受到格力电器现金分红为121473元。

10年:格力电器实施106元,现金分红为67485*(10/6)=40491元,2018年可以享受到格力电器现金分红为40491元。

截止昨日2019718日格力电器收盘价为54.40元,而从10年前总股数22075股经过两次高送转之后,截止目前持有格力电器总股数为67485;从而可以计算格力电器在10年之间股价带来的收益为:67485*54.40=3671184元,截止目前持有格力电器总市值为3671184元。

再度计算持有格力电器10年的累计分红金额为:11037.53+10122.75+16871.25+33742.5+50613.75+101227.5+101227.5+121473+40491=486806.78元。

至今总市值+分红收益=总金额,3671184+486806.78=4157990.78;

10年之前用50万购买格力电器,截止2019718日格力电器收盘价计算,10年持有格力电器总盈利为:4157990.78-50万元=3657990.78;所以10年前50万全仓买入格力电器截止目前盈利约为365.799万元。

通过这个问题告诉我们一个大道理,A股市场还是有价值投资的,在股市真正想要赚大钱的就是长期持有优质股票。

基本面选股应该注意的七个方面

一、最好是在新股、次新股或品牌企业里面选股。一般来说,上市时间一年以内的个股和品牌企业成为黑马的概率较大。

二、行业要好。一定要在朝阳行业里面选股,社会需要什么样的产品,我们就在提供这种产品的企业里面选股,否则最好不要看它。

三、所选企业在行业中的地位一定要足够强。那些具有核心竞争力、具备一定话语权的行业龙头的股票,其股价往往会不断上涨,因此应该成为我们投资的目标。

四、所选个股一般都要有确定的成长性。选择投资的个股,其可预见的未来几年的复合增长率应该要在30%以上,否则,最好放弃它。

五、市盈率和市净率要低。对长线投资者来说,市盈率(静态)超过30倍,市净率超过5倍的个股,原则上都应该抛弃。

六、所选个股最好是小股本的企业。在其它条件大致相同的情况下,原则上要选择股本较小的,因为实践证明,小股本的个股成为黑马的几率更大。

七、具备垄断性和稀缺性的公司,一定是投资者的首选。

谨记三大操盘秘诀,捕捉精准起涨点!

三大“低吸”形态:

立竿见影

股价经过长期下跌或充分整理后,突然在某一天,表明主力资金大打出手,是行情的重大转拆点。但第二天股价又突然低开走,给人一种形态失败的假象。其实,这是庄家刻意制造的恐慌,是为驱逐获利盘而使用的杀手锏,股价一般都会在第二天止跌企稳,重拾升势。我们把躲在昨日阳线里面的这根缩量阴线称之为立竿见影

绝处逢生

股价经过一波下跌以后,突然跳空低开,然后快速上攻,形成低开高走的长阳线,这是股价转势的明显标志,是进场的好机会。我们把这根低开高走的长阳线称之为绝处逢生。

八仙过海

股价经过充分整理后,伴随着温和的成交量,股价小幅推高并持续拉出8根小阳线含星阳线,表明庄家依然在限价买入,预示庄家收集进入尾声,股价随时都可能揭竿而起,是转势信号,我们把在持续拉出的8根阳线称之为八仙过海。

上涨两颗星-牛股起飞的信号

“上涨两颗星”K线组合由“一大二小”三根K线组合而成,较多出现在股价上涨途中。

首先,收出一根实体较长的大阳线或中阳线,代表“上涨”。随后,在大阳线的上方出现两根并排实体较小的K线,代表上涨之后的“两颗星”。

备注:

1、小K线可以是十字星,也可以是小阴线或者小阳线。

2、在大阳线的上方会出现三根小K线,又被称为“上涨三颗星”。“上涨两颗星”和“上涨三颗星”市场含义相同。

市场含义

从形态上分析:

首先,收一根实体较长的阳线,表示多头力量强大,股价走势强劲,股性已经激活,后市出现强势上攻的概率很大。

随后,在大阳线或中阳线的上方收出两根实体较小的K线,是股价走势中途换挡蓄势的表现,后市股价极有可能加油提速,短期内展开新一轮的上涨行情。

所以,“上涨两颗星”K线组合又被投资者称为“空中加油形态”,属于K线组合中较为经典的一种顺势追强信号,介入后成功上涨的概率较大。

技术含义:

某一天股价收出一根长阳线,说明多方发起反攻,随后两天在第一根阳线的收盘价附近收出两根并排十字星,这是一种空中加油的战法。多方通过这两颗十字星进行空中加油之后,将向更高的目标发起攻击。

无论是在上升途中,还是连续下跌之后,出现上涨两颗星,都是上涨信号,遇到这样的K线组合,投资者可以考虑买入。

当然,应用上涨两颗星时,应该注意,第一根K线通常是一根具有突破性质的放量中阳线,(所谓突破性质是指强势途中或强势的开始,不适用于弱势反弹)而且伴随着明显的放量,两颗星是主力空中加油之际,不应该有过多的追涨盘出现,所以应该保持缩量为佳。一旦出现这样的量价配合,则后市上涨的几率很高。

攻略全解:

1、涨势初期出现“上涨两颗星”K线组合是经典的短线买点。

无论是“上涨两颗星”或者“上涨三颗星”,在股价上涨趋势初期出现,都属于经典的短线买点。在实际看盘过程中,股价经历横盘筑底之后,在上涨初期出现这类K线组合,空仓的小伙伴可以考虑适量买入,持股的小伙伴可以继续持股待涨或者适量增加仓位,获取更大的收益。

2、“上涨两颗星”配合“大阳线放量、小K线逐渐缩量”,后市上涨的概率更大。

“上涨两颗星”K线组合,对成交量的配合要求比较严格。第一根大阳线或者中阳线,要求成交量必须放大。随后出现的两根小K线,要求成交量呈现逐渐萎缩的态势。当“上涨两颗星”K线组合配合“大阳线放量、小K线逐渐缩量”是较为理想的量价关系,后市股价成功上涨的概率会更大。反之,如果大阳线不放量,小线形反而放量,后市继续上涨的研判可靠性会有所下降。

3、可将“上涨两颗星”K线组合中第一根大阳线的最低点设为止损位。

“上涨两颗星”K线组合毕竟是一个短期趋势的研判参考,所以在介入时设置止损位非常的重要。我们可以将“上涨两颗星”K线组合中第一根大阳线或者中阳线的最低点设为止损点,股价一旦跌破及时止损,以免损失过大。

总结:

通过上涨两颗星买入时,大家要注意两点:

1、第一根长阳线成交应放大,两颗星对应的成交应萎缩。

2、股价突破两颗星的高点,可以加码买入。一旦股价跌破第一根阳线的低点,应该及时止损。

最后再给大家分享一个抄底指标,这个是附图指标,建议主图里用均线系统,当附图出现“抄底”信号时,要通过主图里面的均线系统来加以筛选,比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入,可以等10日均线向上时再考虑买入,还有可以通过看在出现信号之前,成交量有没有放大来加以筛选,总之不是每一个“抄底”信号都可以执行,要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别,具体情况可以自己把握。公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!

公式源码如下:

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

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散户如何把握低吸时机?

1.在底部横盘、不受大盘涨跌影响的股票,随时吸纳都安全,特别是K线的最后一根阴线或开始启动向上突破时是最佳的低吸机会且获利空间巨大。股市上的众多黑马股都曾出现过这样的走势,是散户把握低吸时机的重点之一。

2K线图长期空头排列、股价连下了几个台阶、跌破所有均线仍未止跌、日成交量呈现逐步萎缩状、K值呈负值、J值在负值10-20处多日钝化,乖离率在110以上钝化、强弱指标在10以下钝化。如果出现上述一个特征的股票都会有一定的涨幅,上述特征都具备的股票涨幅会十分巨大,获利不仅可靠,还十分可观。

3.运行在价格箱底、技术指标没有明显创新低的股票可大胆吸纳,介入这样的股票可以获得稳定的收益,是散户如何把握低吸时机要注意的一点。

4.大盘受到利空消息的刺激连日暴跌,个股股价纷纷跌至历史底部,跌幅大多为百分之十以上,此时吸纳任何一只股票都可获得意想不到的收益。

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