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中国历次牛熊规律告诉你:沪指2700点附近,越跌越买和一跌就走的人,谁才能成为最后的赢家?

2020年04月05日 15:25:55 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投顾(yslcw927)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

A股市场历史每一轮的牛市规律

看历史轨迹周期,A股市场经历了真正意义上的牛市大概有八轮:

第一轮牛市:19901219日到1992526

这时候A股刚开市,激发了全民的热情,持续了一年半的时间,指数从96点开始涨到1429点,涨幅达到14.8倍,然后开始跌到386点,跌幅达到73%

第二轮牛市:19921117日到1993216

也就是说在仅仅经历了半年的下调后马上迎来了第二波牛市,从386点涨到1558点,涨幅303%。只维持了三四个月。

第三轮牛市:1994729日到1994913

注意时间,这中间经历了一年5个月的熊市,当时人们对股市的信心消失殆尽,相关部门出台三大利好救市,一个半月指数涨到1052点,涨幅200%,堪称暴涨,只维持了一个多月,开始下跌。

第四轮牛市:1996119日到1997512

也就是说在经历了一年4个月的熊市后,牛市开启,股指重新涨到1510点,牛市持续了一年半。

第五轮牛市:1999519日到2001614

中间持续了2年的熊市后,股指创出了2245点的历史新高,牛市也维持了2

第六轮牛市:200566日到20071016

指数从998点一直涨到了6142点,这是A股历史最高记录,至今没有打破,涨幅513.5%,维持了24个月,这是最为波澜壮阔的牛市。

第七轮牛市:20081029日到200984

上证指数涨到了3478点,维持了一年不到。

第八轮牛市:2014722日到2015612

当指数跌穿2000点开始有抄底资金入场,之后伴随着一带一路,国企改革的利好,以南北车合并为开端,上证指数从2000点涨到5178点,维持了一年不到。

以上就是A股历史上的八次牛市,他们有一个共同的特点,就是维持的时间较短,最长是2005年到2007年的牛市,但也仅仅24个月,全部的牛市时间加起来是9.5年,在A28年历史中占了34%,其他的18.5年要不是熊市,要不是震荡市。

我认为20192440点是新一轮8浪循环的起点

那么就从我开始写博文的时间说起吧,因为在写博文前面的笔记大家也没办法进行论证,2019419日,指数从3288点开始出现了回调,并且回调到2019723日指数整体的走势处于一个收敛三角形之内,而在波浪理论中2浪最长出现的整理形态就是收敛三角形(我多年使用波浪理论分析的经验统计,并不是真理和定律),所以在指数出现这样的走势之后,更加能说明,我在写前对于指数的波浪分析是真确的

2440点至3288点是新1浪的子1浪走势,3288点至2893点是新1浪的子2浪走势阶段,并且子2浪的回调极限位置是2765点位置(这个分析博文有写,好像是在第三篇博文),但是由于当时指数处于收敛三角形阶段,那么我对于指数的判断是用时间换取空间的概率是极大的,但是在后面出现了利空消息,至于是什么利好消息,大家都知道,我也不想说,指数从2893点一直回调到2733点,并且的当天收放量十字星K线形态,指数最低点比2浪回调的极限价位低32个点,这进一步说明我对于3288点是子2浪的回调判断是真确的,那么在指数出现了2733点的时候,我认为指数的子2浪回调价格形态全部到位。

接下来就是等时间窗口的出现,并且指数会维持宽幅震荡的形态出现,那么这个时间的操作策略就是低开买入,冲高卖出,高开冲高卖出,回落买入做日内T+0,并且在这个时间段对于子3浪出现的变盘时间窗口是826日,但是不巧的是刚好826日前是周末,并且转周末又出现了利空消息,于是826日指数是低开开盘,但是当天指数低开高走之后更证明826日指数确实出现了子3浪的上涨初期,并且当时的动能指标RSI出现拒绝金叉走势,那么理论变盘时间窗口826日和实际变盘时间窗口是一样的,所以从826日之后我对于指数的判断是新1浪的子3浪开始出现,那么后市的走势就说明了一切,指数不断的出现了逼空式上涨。所以这就说明我对于指数的波浪循环判断是正确的,在基于这一真确的判断前提下,我再来大胆的分析和预测下下一轮3浪牛市出现的时间窗口。

从上图指数新一轮8浪循环走势图中,我们可以看到,目前指数走的是新1浪的子3浪阶段,那么通过子1浪和子2浪的上涨空间和时间周期来分析和预测一下子3浪的上涨空间和时间周期,然后以此类推来预测一下2浪的回调幅度和时间周期,再预测一下3浪的上涨幅度和时间周期。

1浪上涨848个点,维持上涨时间周期为60个交易日,子2浪回调555个点,维持回调周期为94个交易日,那么我们测算一下子3浪的上涨空间,子3浪上涨空间=1浪上涨空间乘以1.618=848*1.618=1372点,那么从子3浪开始出现变盘时间窗口的826日的指数加上1372点就是子3浪上涨的理论目标价位,也就是4200点左右,那么在来测算一下子3浪上涨的时间周期。

根据黄金分割数列子3浪上涨的时间周期大约是在2020年的一月份左右结束,也就是说差不多183个交易日。那么我们来算一下子4浪的调整时间和幅度,我们都知道4浪和2浪调整有一个交期原则的存在,由于前面的子2浪调整是一个复杂形态出现,那么后期的子4浪调整我们目前姑且从简单调整来计算,那么子4浪的调整目标位置应该是3687的位置,调整时间周期为128个交易日。

当然4浪调整时间周期还有可能出现比前三浪总周期都长的情况,这个我们后面结合具体的行情走势再做分析,今天主要是进行理论框架的分析,继续来算子5浪的上涨空间和上涨时间周期,子5浪作为一段牛市或者是结构性牛市的末期行情,一般是涨的急,涨速快,那么他的上涨时间周期一定是少于4浪的调整和3浪的上涨的,并且高度一般是3浪高点附近,那么子5浪的上涨高点一般是在4200点以下,并且时间周期差不多是94个交易日。这样大1浪的上涨空间和时间周期我们总体有一个理论模板,上涨空间高点为4200点左右,上涨时间周期为559个交易,也就是两年的时间,也就是说大1浪的上涨大约到2020年底结束。

那么大2浪的回调也是从2020年底的4200点开始出现回调,并且回调下限点位为3000点,如此看来,在一年之后的A股还有再次回到3000点,大2浪作为阶段性牛市过后的回调,那么回调时间周期一般是一个正常值,那么按照220个交易日,也就是一年来计算基本上是差不多的,那么刚好2021年指数全年是处于2浪的回调阶段,所以2021了大2浪回调结束之后就会出现2022的大3浪真正意义上的牛市行情,至于这波牛市的目标位置至少目标价位是破2005年牛市的高点6124点,高点在7000点左右。

目前应该买什么股?要买就买中石化这样的高分红股票:

在半年度分红的公司并不多见。中国石化(600028)本次利润分配以股权登记日总股本 1210.71亿股为基数,每股派发现金红利人民币0.12(含税),共计派发现金红利145.29亿元 (含税及等值外币)。其中A股股本955.58亿股,派发A股现金红利114.67(含税)A股股权登记日为916日,现金红利发放日为917日。

中国石化上半年实现归母公司股东净利润为313亿元,分红145亿元,则股利支付率为46.36%,接近一半利润拿去分红。2018年度,中国石化也实施大力度分红,股利支付率更高,达到惊人的80.6%,即归母公司股东净利润为631亿元,现金分红为508亿元。

中国石化分红豪爽程度超过中石油。数据显示,中国石油2018年归母净利润为526亿元,现金分红为327亿元,分红率为62%。整体而言,“两桶油”分红率均属于高位水平。

加上今年611日已经实施的年度分红508亿元,中国石化在2019年内,两次分红总金额达到653亿元,远远超过中国最大市值公司阿里巴巴(BABA.NYSE)上半年实现的净利润。

数据显示,阿里巴巴一季度实现净利润为259亿元,二季度实现净利润为214亿元,则上半年实现净利润为473亿元,而中国石化分红653亿元,比阿里巴巴半年利润要多出180亿元!

另外,需要指出的是,阿里巴巴虽然一直利润几百亿以上,但是2014年上市后并没有实施一次派息。阿里巴巴董事会主席马云即将于910日宣布辞任董事长,现任CEO张勇将接替,是否会改变阿里巴巴“铁公鸡”形象,还需要再观察。

当然,阿里巴巴发行价为68美元,现在股价为177美元,投资者若上市后买进一直持股阿里巴巴,5年则已经上涨160%,即便去除资金费率,这相比其他公司分红无疑更加获益。业绩飘红,股价大涨,也是回报股东的重要手段。

通过这个问题告诉我们一个大道理,A股市场还是有价值投资的,在股市真正想要赚大钱的就是长期持有优质股票。

趋势交易法——ABC法则和2B法则

高低位ABC法则

一、低位ABC法则

通过低位ABC法则来把握个股趋势的拐点,再结合其他的技术指标可以判断个股由下跌趋势转向上涨趋势。

如下图,在下跌趋势结束后股价开始向上运行,形成低点A,当上涨一段时间后开始回调形成高点B,如果回调的深度低于A点,则低位ABC无效,可能会继续下跌或整理。

如果回调的低点高于A开始向上运行形成次低点C,如果有效突破B点,则低位ABC成立,多方占优。最终判断上升趋势形成。低位ABC要符合三条原则:一是突破下跌趋势线;二是C点必须高于A;三是股价必须突破B点。

量能也要配合:

1 a量逐步放大(A-B):成交量萎缩到地量水平股价开始反弹形成股价低点A,由A点到B点对应a量。

2 b量逐步缩小(B-C):随着股价B点到C点成交量开始缩小,对应着缩小的b量。

3c量逐步放大(大于a):随着股价由C点向上突破B点,其成交量又开始慢慢放大,而且要大于a量,完成有效突破。

通过福建高速案例,可以看出,当在下跌过程中出现低位ABC时,量能也配合的非常好,可以确定行情已经反转,在股价突破B点所在的位置时,买入时机出现。投资者朋友们可以参照低位ABC来选出行情已经翻转并且开始发动的个股。

高位ABC法则

高位ABC结构形成于上升趋势结束后,先是高点C无力克服高点AA是最高点,C是次高点,之后市场向下跌破了低点B,从而形成了下跌趋势。这是符合道氏理论的高点逐步降低的原则,当跌破B点时,则下跌趋势成立。判断下跌趋势的形成。

高位ABC要符合三个条件:

1、跌破上升趋势线

2C点必须低于A

3、股价必须跌破B

通过上图福建高速案例可以看出,先是高点C无力克服高点AA是最高点,C是次高点,之后市场向下跌破了低点B,从而形成了下跌趋势,并且一路阴跌。

趋势---两线定乾坤

股价突破下跌趋势线之后没有立即上涨,而是继续盘整,这时候要画一条水平压力线,只有当突破水平压力线后才有可能大幅上涨。

通过两线定乾坤能精准的把握股价的走向,在趋势理论体系中非常重要的参考指标。

两线模型:

股价在下跌的末期,当突破明显的下跌趋势线(S1)后形成低点A与高点B,但是完整的低位ABC并没有成立,因为C点具有不确定性且股价总是不能突破B点的水平压力位,有时高于A点有时低于A点,形成一定的震荡整理,经过一段时间的整理之后出现了一个底部形态(或上升三角形或箱体),当某一天股价有效突破S2线之后打开了向上的空间,这时候我们可以积极做多,及时跟进。

当股价完成这两条线(S1S2)的有效突破后趋势开始发生扭转,我们称之为扭转乾坤线。

2B法则

ABC法则相当于道氏理论对趋势发生转变的定义,注意有的时候价格会出现短暂的假突破(新高或者新低),但很快会回到前高以下(前低以上),因此还可以和2B法则相结合。

2B法则的底层逻辑

说到2B法则的底层逻辑,必须先说一下道氏理论。

由于时间关系,这里只是简单图解一下道氏理论的典型形态。

道氏理论认为的上涨趋势就是高点和低点不断抬高,沿着上市趋势的下沿画一条上升趋势线,一旦价格跌破上升趋势线,反抽不能碰触上升趋势线,就代表上升趋势结束,跌破颈线,反抽不触及颈线,代表下跌趋势开始。

道氏理论的卖点就在反抽颈线受到压制的时候,应为这个时间才是下跌趋势的开始,反抽上升趋势线压制只是代表上升趋势结束,并不代表下跌趋势开始。反之亦然。

道氏理论存在明显的缺陷和滞后性,一旦产生买点的时候行情已经从底部涨幅很大了,产生卖点的时候已经从顶部跌幅很大了,吃到的中间价差很小,这就是很多人不用道氏理论的原因。

斯波朗迪发现,在价格试探先前高点或者低点的时候,股价往往可以实际突破前高或者跌破前低点,但走势却未能持续。

虽然这仅是一种特殊形态的试探,但这种情况一旦出现,通常就是趋势发生转折的信号。

也就是说,单单这种现象的本身,便代表趋势非常可能发生变化。就概率角度分析,它的重要性远高于反抽受上升趋势线的压制点和反抽受颈线的压制点。

因为他具有特殊的重要性,所以可以被视为一种法则。

这就是,2B法则的底层逻辑。

2B法则适用与任何级别的操作,无论是日内交易、短线、中线还是长线,级别越大成功的概率越大。

42B法则的定义

在上升趋势中,如果价格已经创了新高而未能持续上升,稍后又跌回前期高点,则趋势可能发生反转。下降趋势反之亦然。

52B法则的图解

62B法则的操作

操作时特别要注意提点,就是在上升趋势价格突破前高而不能持续,没有突破前高的就不符合本法则,下跌趋势反之亦然。

寻找有主力的强势股

给大家分享一个抄底指标,这个是附图指标,建议主图里用均线系统,当附图出现“抄底”信号时,要通过主图里面的均线系统来加以筛选,比如说当出现“抄底”信号时不要急于买入,可以等10日均线向上时再考虑买入,还有可以通过看在出现信号之前,成交量有没有放大来加以筛选,总之不是每一个“抄底”信号都可以执行,要通过均线或者量能等其它指标辅助来加以甄别,具体情况可以自己把握。公式代码复制过来难免造成部分格式错误,如果不能成功导入,可以找我领取源码!

公式源码如下:

短趋势:((3*SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1)-2*SMA(SMA((CLOSE-LLV(LOW,27))/(HHV(HIGH,27)-LLV(LOW,27))*100,5,1),3,1)-50)*1.032+50),COLORRED;

VAR2:=(2*CLOSE+HIGH+LOW+OPEN)/5;

VAR3:=LLV(LOW,34);

VAR4:=HHV(HIGH,34);

长趋势:EMA((VAR2-VAR3)/(VAR4-VAR3)*100,13),COLOR00FF00;

判断底:SQRT(SQRT(FLOOR(SQRT(MA(1/WINNER(CLOSE)*100,4)/10000))))*5;

VAR5:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<25;

底部:STICKLINE(短趋势<10 AND 判断底>0,0,30,6,1);

STICKLINE(VAR5,0,50,8,0),COLORRED;

DRAWICON(VAR5AND 判断底>0,60,1);

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<10 AND 判断底>0,8) AND VAR5,50,'抄底');

DRAWTEXT(CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势>25 AND 长趋势>REF(长趋势,1),50,'快拉或短顶');

VAR6:=CROSS(短趋势,长趋势)AND 长趋势<50;

DRAWTEXT(COUNT(短趋势<30 AND 判断底>0,5) AND VAR6,30,'短线买');

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盈亏同源,险中求胜

交易中,思维方式的不同从根本上决定着交易者的不同结局。

思维方式通常直接主导交易者的交易认知,进而主导此种认知下的交易体系,方法,策略。故任何交易下的买卖行为,都不可能逃脱自己的思维方式,尤其在面对盈亏这类关系到个人切身利益的问题时,由于市场价格的快速变动,不同思维的交易者会对风险收益,以及胜算的问题作出不同的反应,甚至做出的大部分反应都是不合理的反应。务必建立起合理的思维方式,树立起正确的交易认知,判断与决策才越接近合理。

股票价格,对于旁观者而言,其意义仅限于价格;而对于参与者而言,由于起心动念,以求捕捉其中的波动获取盈利,才有了盈利亏损之分,才有了一分为二,同时又合二为一,即价格。如果稍微了解一下哲学中矛盾的对立统一,佛学中的不二法门,道学中的阴阳对立等根本大观,都会给出最直接最精要的看待事物的角度和方式。往往有了分别心,有了对待之心,万事万物都会一分为二,二者既相互对立,又相互依存,如有一方消失,另一方也就不复存在。

盈亏同源,源于风险和机会对等的交易者自身,当交易一旦产生,价格自然就演变为风险和机会,盈亏也就是必然存在的现象。交易中,参与者普遍有厌恶风险的偏好,总是想方设法如何规避风险,谋取机会。即使在追求交易系统的过程中,同样希望能规避风险,以求百发百中。

然而事实却是不论怎么努力,亏损还是接连不断的产生。究其根源就在于:价格只是客观存在,一旦交易,因交易者起心动念而内生的风险和机会将如影随形,退出交易,风险与机会将随之消失,是参与者自身制造了风险与机会,参与者是真正的源头。

所以平时交易者遇到的风险和机会都是针对自己的风险和机会,因为自己的机会在别人看来或许就是风险,自己的风险在别人看来或许就是机会,一切风险与机会都是自己的起心动念在作怪。

自己就是一切风险和机会的源头,所以只要参与交易,风险就无法规避,也不会消失。

风险与机会相互对立,并依赖对方而存在,离开风险谈机会,与离开亏损求盈利无异于骑驴找驴。明白了盈亏同源的道理,意在通过正确面对风险和机会,正确处理亏损与盈利的关系,达到盈利逐步增长的目的。面对亏损发脾气无异于任何交易,平常心对待,且坚定地相信通过自己的努力,输出去的金钱早晚还要连本带利的回来,十倍百倍的回来。怎么回来?既然盈利依赖亏损而存在,就要从亏损上下功夫,从亏损中寻找盈利,也就是平时所说的小亏损测试大盈利。所以要正视交易中的亏损,它是获取盈利必须付出的机会成本。

盈亏同源的本质就是:自己就是亏损与盈利的源头,最该小心的那个人就是自己。盈亏同源的要求就是:风险中求机会,亏损中求盈利。如果规避了风险与亏损,机会与盈利也就不复存在。想要盈利,亏损中求,别无他法。所谓富贵险中求,本意就是只有风险的地方才会有机会,关键是如何求的问题,也是如何取舍的问题,只有舍去一定的成本,才能博取无限的机会。

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