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中国下一个“捡钱时代”即将到来:如果手中有30万闲钱,不妨试试犹太人“卖烧饼”的投资思维

2020年04月07日 19:38:16 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声攻略(yslc688)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

有一个市场,有两个人在卖烧饼,有且只有两个人,我们称他们为烧饼甲、烧饼乙。

 

他们的烧饼价格没有物价局监管,他们每个烧饼卖一元钱就可以保本(包括他们的劳动力价值),并且他们的烧饼数量一样多。

这段时间,他们生意很不好,一个买烧饼的人都没有,甲说:“好无聊”,乙说:“我也好无聊”,此时看故事的你们也说:好无聊。

这个时候的市场,我们就称之为不活跃!

为了让大家不无聊,甲乙决定玩一个游戏。于是,真正的故事开始了。

甲花一元钱买乙一个烧饼,乙也花一元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花两元钱买乙一个烧饼,乙也花两元钱买甲一个烧饼,现金交付。

甲再花三元钱买乙一个烧饼,乙也花三元钱买甲一个烧饼,现金交付。

于是在整个市场的人看来(包括看故事的你)烧饼的价格飞涨,不一会儿就涨到了每个烧饼60元。但只要甲和乙手上的烧饼数一样,那么谁都没有赚钱,谁也没有亏钱,但是他们重估以后的资产“增值”了!甲乙拥有高出过去很多倍的“财富”,他们身价提高了很多,“市值”增加了很多。

这个时候有路人丙,一个小时前路过的时候知道烧饼是一元一个,现在发现是60元一个,他很惊讶。

一个小时后,路人丙发现烧饼已经是100元一个,他更惊讶了。

又过了一个小时,路人丙发现烧饼已经是120元一个了,他毫不犹豫地买了一个,因为他是个投资兼投机家,他确信烧饼价格还会涨,价格上还有上升空间,并且有人给出了超过200元的“目标价”。在股票市场中,路人丙就是股民,给出目标价的人被称作研究员。

在烧饼甲、烧饼乙和路人丙“赚钱”的示范效应下,接下来的买烧饼的路人越来越多,参与买卖的人也越来越多,烧饼价格节节攀升,所有的人都非常高兴,但是很奇怪:所有人都没有亏钱。

这个时候,你可以想见,甲和乙谁手上的烧饼少,即谁的资产少,谁就真正的赚钱了。参与购买的人,谁手上没烧饼了,谁就真正赚钱了!而且卖了的人都很后悔——因为烧饼价格还在飞快地涨。

那到底谁亏了钱呢?

答案是:谁也没有亏钱,因为很多出高价购买烧饼的人手上持有大家公认的优质等值资产,也就是烧饼。而烧饼显然比现金好,现金存进银行而获得的利息太少了,根本比不上价格飞涨的烧饼,甚至大家一致认为市场烧饼供不应求,可不可以买烧饼期货啊?于是出有人问了:买烧饼永远不会亏钱吗?当然不是。那哪一天大家会亏钱呢?

比如市场上来了个物价部门,他认为烧饼的定价应该是每个一元——监管出现

也可能是市场出现了很多做烧饼的,而且价格就是每个一元——同样题材股票出现。

或者市场出现了很多可供玩这种游戏的商品——不同发行商出现。

亦或是大家突然发现这不过是个烧饼!——价值发现

也许是没有人再愿意玩互相买卖的游戏了!——真相大白

然而,如果有一天,任何一个假设出现了,那么这一天,有烧饼的人就亏钱了!那谁赚了钱?就是最少占有资产,也就是烧饼买的最少的人。

这个卖烧饼的故事非常简单,人人都觉得高价买烧饼的人是傻瓜,但当我们再回首看看我们所在的证券市场,这个市场的某些所谓的资产重估、资产注入何尝不是如此?在ROE高企,资产在高溢价下的资产注入,和卖烧饼的原理其实一样,最终谁最少地占有资产,谁就是赚钱的人,谁就是获得高收益的人。

所以作为一个投资者,应当理性地看待资产重估和资产注入,看到别人的忽悠要理性对待。面对在高ROE下的资产注入,尤其是券商借壳上市、增发购买大股东的资产、增发类的房地产等等资产注入的情况时,一定要把眼睛擦亮再擦亮,慎重再慎重。

因为,你很可能成为一个持有高价烧饼的路人。

要想有稳健的盈利模式,首先,要有正确的操作思路。

散户们常见的思维误区谈一下:

(1)喜欢抄底。尤其是处于历史低位的股票。看到自己的成本比别人都低,心里简直是乐开了花。却没有想到,一个股票既然已创出了历史新低,那么很可能还会有很多新低出现,甚至用不了几个月你的股票就被腰斩了。抄底抄底,最后抄死自己。

(2)不愿止损。这个问题相关方面的文章很多,有的散户见一次止损后没几天股价又涨了回来,下次就抱有侥幸心理不再止损,这是不行的。就笔者而言,决不容许出现超过5%的亏损。“截断亏损,让利润奔跑”,确是至理名言啊。但话又说回来,如果你没有自己的盈利模式,你的结局也就是买入,止损;再买入,再止损。

(3)不敢追高。许多散户都有恐高症,认为股价已经涨上去了,再去追涨被套住了怎么办?其实股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系,关键在于“势”,在上涨趋势形成后介入安全性是很高的,而且短期内获利很大。核心问题在于如何判断上升趋势是否已经形成,这在不同的市场环境中有不同的标准,比如:在大牛市中,放量创出新高的股票是好股票,而在弱市中,这往往是多头陷阱。对趋势的判断能力是衡量炒手水平的重要标准之一。

(4)喜欢预测大盘。除了极少数情况下次日大盘必涨外,短线大盘的走势其实是不可预测的。这也就说,平日里我们散户关注的机构测市等节目并没有多大意义。对于看大盘做个股的朋友来说,把大盘分为可操作段与不可操作段更有意义,至于具体区分方法有很多,比如说30日均线,MACD,或者是一些更敏感的指标。

(5)持股数目太多。这主要是因为没有自己选股的方法,炒股全靠别人推荐。今天听朋友说这个股票好,明天看电视说那个股也好,结果一下就拿了十多支股票,搞得自己手忙脚乱。也有人说,江恩不是说要把资金十等份吗?哎,那是对大资金说的,你一个小散户区区几万元资金也要十等份吗?一般认为,散户持股三支左右是比较合适的。

(6)对主力的操盘方法没有一个系统的认识。炒股就像盲人摸象,毫无章法,运气好时也能赢两把,运气不好了就一败涂地。所以散户总是唱“为什么受伤的总是我”的那个人。

(7)不能区分牛市和熊市的操作方法。散户们总是抱有多头思维,总是想着第二天要涨,这种思维让大家在2008年后的大熊中吃够了苦头。其实在沪深股市,牛短熊长是不变的主旋律,机构喜欢唱多,那是因为只有散户做多,他们才有饭吃。对于我们散户来说,看紧你的钱袋才是最重要的。我们要做的就是像猎豹一样,时机不成熟决不动手,一旦出手,至少要有七成以上的胜算。在沪深股市,其实有一些胜率将近100%的必胜法,虽然出现的频率较低,但你若能抓住,平均每年也能给你带来十个点左右的收益。

从量价关系看盘

1、用量增价平分析盘面

量增价平是指个股股价或大盘指数在某个价位范围或者指数范围内波动,但是与其对应的成交量出现了放量形态。

在上升行情或者下降行情的不同阶段,量增价平的操作策略是不同的,如下图所示。

 

实战案例 【回天胶业(300041)】下跌途中量增价平分析

如下图所示为回天胶业(300041)股价2011年2月到8月的走势。

 

如上图中可以看出,该股经历一波下跌后在5月份有企稳的迹象,后市出现长时间的横盘整理。从调整阶段的成交量看,在横盘整理阶段中,该股7月份的成交量较前期有明显放大,是否此时为下跌末期的量增价平呢?现在还不能确定。

如下图所示为回天胶业股价2011年5月到9月的走势。

 

如上图中可以看出,该股在8月31日以一根中阴线跌破所有的均线,随后股价继续走低,因此可以判断7月份出现的量增价平属于下跌途中的回调现象,因此后市继续看跌,此时投资者最好还是持币观望,等待机会。

如下图所示为回天胶业股价2011年8月到2012年1月的走势。

 

如上图中可以看出,该股在9月份后继续向下运行,股价直接从34元下跌到2012年1月份的16元,下跌了18元。

而且一直到2012年的1月初,该股下跌的趋势也没有出现减缓的迹象,如果投资者在2010年7月份出现的量增价平现象时盲目介入,后市就可能深度套牢。

2、用量增价跌分析盘面

量增价跌是指个股股价或大盘指数出现下跌,与其对应的成交量却出现放量的形态。

在上升行情或者下降行情的不同阶段,量增价跌的操作策略是不同的,如下图所示。

 

案例实战 【合康变频(300048)】下降初期和途中的量增价跌分析

如下图所示为合康变频(300048)股价2010年9月到2011年2月的走势。

 

如上图中可以看出,该股持续上涨在2010年的12月底运行到32元,从2010年10月初的18元上涨到32元,涨幅达77%,属于一个比较高的位置。随后股价进入调整阶段。

观察这段时间的成交量变化,如下图所示。

 

如上图中可以看出,该股在大涨上涨过程中成交量始终在20000手的下方变化不大,说明主力控盘良好。而在2011年1月下旬的下跌过程中,成交量突然放量,股价此时已经下跌到25元附近,属于典型的量增价跌,此时应引起投资者的注意,最好逢高卖出,锁定利润。

如下图所示为合康变频2010年12月到2011年5月的走势。从图中可以看出,股价在2月份短暂反弹后步入了深幅下跌行情,短短时间中就下跌到2010年10月的起涨价18元。

 

而且在整个下跌过程中,成交量较上涨时期都明显放大,尤其是在3月初和3月下旬的分别放量过程中,股价下跌都比较明显,如果投资者不及时抛售,后市会有更多的损失。

3、用量平价跌分析盘面

量平价跌是指个股股价或大盘指数出现下跌,但是与其对应的成交量却出现量平现象。

在上升行情或者下降行情的不同阶段,量平价跌的操作策略是不同的,如下图所示。

 

案例实战 【湖北金环(000615)】下跌初期量平价跌分析

下图为湖北金环(000615)股价2010年7月到11月的走势。

 

如上图中可以看出,该股在这段期间经历了一波上涨行情,从7元上涨到9.5元,涨幅达26%以上,此时,在11月9日当天,股价放量跳空高开冲高后缩量拉低股价,当日收出巨量,股价在高位出现巨阴量,投资者应谨慎主力在派发。

如下图为湖北金环2010年9月到11月的走势。从图中可以看出,股价在11月9日冲高后次日有所回落,此时成交量急剧缩小。

 

随后几日股价急剧下跌,尤其是11月12日,股价跳空低开后持续低走,当日几乎是以跌停板的价格大阴线报收将股价拉低至8.13元。

而观察这几日的成交量变化情况,其对应的成交量几乎都维持在100000手左右,形成一个量平形态,这是一个典型的下跌初期量平价跌现象,说明市场中以做空势力为主,后市会继续看跌,投资者更应警惕主力悄悄出货,最好的操作是获利了结,离场观望以规避被套的风险。

如下图所示为湖北金环2010年10月到2011年1月的走势。从图中可以看出,该股随后经历了一波回调下跌的走势,并于2011年1月底下跌到2010年7月的起涨点。

 

4、用量跌价升分析盘面

量跌价升是指个股股价或大盘指数出现上涨,与其对应的成交量却出现缩量形态。

在上升行情或者下降行情的不同阶段,量跌价升的操作策略是不同的,如下图所示。

 

案例实战 【如意集团(000626)】上升途中和末期的量跌价升分析

如下图所示为如意集团(000626)股价2011年1月到4月的走势。

 

如上图中可以看出,该股从2010年1月中旬的7.23元开始上涨,在3月底放量上涨到10.8元后成交量开始回落,但是股价继续上涨,此时上涨无量后说明主力控盘良好,后市必定还有一波上涨。

如下图所示为如意集团2011年3月到6月的走势,从图中可以看出,该股在4月中旬缩量上涨后出现了一定的回调,此时为投资者介入的好时机。随后股价继续上涨,并在5月底放量将股价拉高到一个高位。

 

随后股价继续上涨到14元,此时股价涨幅已高达90%以上,观察其对应的成交量变化,发现其成交量在不断减小,这种高位上涨无量配合,说明股价上涨动力缺乏,有可能达到了上涨末期,投资者应见好就收,出局观望。

如下图所示为如意集团2011年5月到2012年1月的走势。从图中可以看出,该股在2011年7月份再次出现了量跌价升的形态,此时股价涨幅已超过100%,如果在6月的缩量上涨没有逃离的投资者此时应果断出局,否则就会深陷后市绵绵的下跌行情中,将会有惨重的损失,到时候再后悔就来不及了。

 成交量VOL135——指标公式

【说明】:

1、有虚拟成交量;

2、绿柱体代表倍量;

3、成交量上方的立体绿柱体为地量;

4、成交量上方的空心白柱体为刚加入的抄底买点;

5、均量线为5日(启动线)、35日(洗盘线)和135日(异动线);

6、参与度为主买占主买和主卖总和的比例,参与度大于50为向好;

【源码】:

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,21))/(HHV(HIGH,21)-LLV(LOW,21))*100;

K:=SMA(RSV,7,1);

D:=SMA(K,3,1);

J:=3*K-2*D;

STICKLINE(CROSS(J,7.6),HHV(V,20),0,2.38,0),LINETHICK4,COLORWHITE;

STICKLINE(CROSS(J,7.6),HHV(V,20),0,1.5,1),LINETHICK4,COLORWHITE;

AT:=IF(CAPITAL=0,AMOUNT/100000000,VOL/CAPITAL*100);

ATM1:=EMA(AT,5);

ATM2:=MA(AT,13);

阶段地量:=AT

STICKLINE(阶段地量,0,HHV(V,15),2.38,0),COLOR009900;

STICKLINE(阶段地量,0,HHV(V,15),0.35,0),COLOR00FF00;

VVOL:=IF(CURRBARSCOUNT=1 AND PERIOD=5,VOL*240/FROMOPEN,DRAWNULL)COLORWHITE,NODRAW;

STICKLINE(CURRBARSCOUNT=1 AND PERIOD=5,VVOL,0,-1,-1),COLOR00C0C0;

VOLUME:VOL,VOLSTICK;

启动线:MA(VOLUME,5)COLORYELLOW;

洗盘线:MA(VOLUME,35)COLORMAGENTA;

异动线:MA(VOLUME,135)COLORGREEN;

A:=(启动线 CROSS 洗盘线);

BB:=VOL/((HIGH-LOW)*2-ABS(CLOSE-OPEN));

买:=BUYVOL;

卖:=SELLVOL;

主动买:=IF(CLOSE>OPEN,BB*(HIGH-LOW),IF(CLOSE

主买:主动买/10000,COLORRED,LINETHICK0;

主动卖:=IF(CLOSE>OPEN,0-BB*((HIGH-CLOSE)+(OPEN-LOW)),IF(CLOSE

主卖:-主动卖/10000,COLORGREEN,LINETHICK0;

参与度:主买/(主买+主卖),LINETHICK0;

WW:=VOL/REF(VOL,1)>2;

GG:=C>O;

STICKLINE (WW AND GG,0,VOL,0.01225,0),COLORGREEN;

QQ:=C

STICKLINE (WW AND QQ,0,VOL*0.95,0.16,0),COLORRED;

0,COLORRED;

 

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A股市场代表盈利的“四个数字”

一、20%——最佳止盈点

20%,股票交易的最佳止盈点。在股市中没有常胜的将军,被套、亏损总是难免的,同时也要意识到也并不可能所有的股票都会不断上涨。来自的一份统计数据显示目前70.8%股民都是一个“贪”字在作祟,由赚变亏,由小亏反倒变成了大亏。所以股票投资“贪”字要不得,建议投资者在买进股票时就要设定一个止盈点,股价上涨20%后坚决卖出股票,如今华尔街不少资深投资人还仍在坚持此比例。另外一个是止损点,低于买入价7%-8%坚决止损。

二、50%——持仓黄金比例

50%,即股票留50%的仓位,资金留50%的仓位,便于投资者根据自己的操作风格制定不同的仓位控制策略。所谓持仓比例,是持仓品种的市值占整个资金总额的比例,不过此比例是动态的。打个比方,比如某投资者的初始资金为10万元,将5万元购买股票,此时持仓比例为50%;虽说随着股价上涨,总资产和股票市值会不断变动,比如,股价上涨20%,总资产就为11万元,股票市值增至6万元,此时的持仓比例就变成了54.5%,但是刚入市时50%的持仓黄金比例仍要记住。

三、60%——低价圈判断

60%,低价圈一个判断比例,是指股价相对前期高点,个股跌幅在60%以上的都可以视作为低价圈。当股价出现涨幅靠前、量比靠前情形,此时股价处于低价圈时,说明主力有意图拉高股价,此时股民参与的风险较小。相反,此时若购买那些高价圈个股,那么风险很大,陷阱较多。所以,股民可以参考此“60%,低价圈判断”的比例,基本能避免盲目追涨个股而被套的惨剧,从而也能提高资金的利用效率。

四、721——股市“魔咒”

721,就是常被投资者说起的股市魔咒“七亏二平一赢”,是股市盈利的概率,是说90%股民都是亏损的。股民要想打破此魔咒,理财师表示关键还是投资者要改变投资观念,改变一夜暴富的错误观念。股市不是赌场,而是一门大学问,关系到宏观经济学、政策敏感度、心理学、股市技术、综合素质等。不是只靠运气,却没有学习的态度。所以在入市之初要认识这点,注重合理配置资产,一方面可以参与一些年收益10%左右的宜盛月月盈等稳健类投资,能保障有稳定的收益来源;另一方面参与股票和期货等高风险投资,能来获得较高的回报,多元化投资,实现收益最大化。

(以上内容仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

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