当前位置:首页> 学堂>指标>其他 >正文

打开软件,为什么总是业绩差的个股飞涨,业绩好的个股不涨,看不懂的话请退出股市

2019年09月09日 16:20:39 来源: 财富动力网综合

(本文由公众号越声投研(yslcwh)整理,仅供参考,不构成操作建议。如自行操作,注意仓位控制和风险自负。)

疯涨的股票都是从差即将变好的,也就说是业绩预期即将由坏转好推动了上涨。

在股市中,业绩好但股价走势仍下行的原因很多,研究方面最着重预期差。一家公司业绩反转高于预期,那这家公司的股价就会走强;若这家公司业绩报告公布了之后,确定了业绩反转,那股价就会快速上涨;若这家公司业绩高速增长,并且一切都看起来很好,但股价股价却见顶回落了,这是为什么?

因为前两个阶段,看好这家公司的基本面赌业绩的投资者基本上都陆陆续续地买入了,到了这个阶段,即使业绩保持高增长,但早已体现在股价上了,没有预期差,前期买入的投资者便会逐步退出。

 

买绩优股并不是无条件的去买,熊市的时候,绩优股照样下跌.因此,投资者应该顺势而为,低价时买进好股票长抱不放,而不是高价时大肆采购!

在A股的市场里,是一个熊长牛短的周期规律,也就是说就算是一只业绩不好的绩优股,也会因为熊市的下跌趋势,以及市场的恐慌情绪,还有投资者的纷纷离去,导致了一个不断下跌的结果!

所以说,在市场里,能够贯穿牛熊的个股凤毛菱角,大部分的个股都是依照这熊牛的规律有涨有跌,这就是股票市场的铁律,有涨必有跌,有跌必有涨!

在股市里,不要相信只涨不跌的神话,就算是美股股市,也是如此,更何况中国的A股!巴菲特常常教育我们也要寻找价值,那么在A股市场里,最好的价值都是跌出来!

当一只绩优股在熊市被错杀到一个历史底部区域股价附近的时候,往往就是价值最高的时刻,这个时候进行买入,布局,等待牛市价值的爆发,就是一个价值投资的循环过程了!

 

因为在牛市里所有的个股都会上涨,而绩优股则是在熊牛的持股过程之中,更安全,更稳定,风险更小,退市的概率更低!

所以,买股票,不要只盯着价格,不要只盯着公司的基本面,一定要懂得辨别价值,懂得利用股市里的确定性和规律性进行思考,分析,投资!

在A股就是个怪胎,很多业绩看上去非常好,股息率也很高,但是股价就是不涨。这主要有以下几个方面的原因。

首先,A股的游资历来以炒小、炒新、炒差为主。这些最主要的就是题材股。只要有一个题材出来,盘子小的个股,也不管业绩好不好,被游资盯上了,就会不断地疯炒。散户也会跟风。相反一些业绩好的,盘子大的个股,除了主力机构会跟风拉抬之外,一般游资都不会碰。主力机构对估值有一定的了解,潜伏盘太多,想要拉升并不是易事。相反,绩差的个股由于没有估值的压力,想要拉多高就多高。

其次,有些股票是炒预期的。比如券商、有色,煤炭、钢铁等之类的周期股。在业绩最不好的时候,就是介入机会。因为业绩的拐点到了,向上有预期。有可能这是最差的时候,再差也不差不到哪里去。就是这样的逻辑。而业绩好,股息率很高,有可能意味着业绩向下的拐点到了,业绩已经处于最好的时候,有可能接下来就会出现业绩下滑的情况。比如方大炭素就是明显的例子。前两年的业绩非常好,股息率也很高,就是涨不动了。最主要的就是向下的拐点到了。

并非所有业绩好,股息率很高,股价都不涨,比如有些白马股,业绩好,一直有向上的预期,因此,股价也会持续地上涨。

什么叫换手率

所谓换手率是指单位时间内,某只股票的累计成交量与其流通股本之间的比率。换手率在市场中是很重要的买卖参考指标,可以帮助我们跟踪个股的活跃程度,其数值不仅体现了市场交投的气氛也体现了交易者之间换手的充分程度。因为个股的流通盘大小不一,大盘股往往有几十亿,甚至上百亿流通股,而小盘股可能只有几千万的流通股,如果在一个水平线上来比较它的成交量谁大谁小并不具有实际意义,而换手率却是具体到了个股身上,能充分反映个股的成交情况。

一般而言,日换手率小于3%表明交投不活跃,多发生在市场观望气氛较重或庄家也高度控盘的情况下;日换手率在3%-7%,表明市场交投气氛活跃,多发生在行情的行进阶段,股票通过持续的换手,市场持有成本在不断地增加或减少,这有利于行情的发展;日换手率大于7%表明筹码在急剧换手,如果发生在高位,多是庄家出货造成的,如果发生在拉升途中,则有庄家“对倒”造假之嫌。若更精确地划分,换手率可以分为以下几个级别:

绝对地量:小于1%;

成交低迷:1%-2%;

成交温和:2%-3%;

成交活跃:3%-5%;

带量:5%-8%;

放量:8%-15%;

巨量:15%-25%;

成交异常: 大于25%。

换手率的几项释义:

1、象征着股票热度

股票的换手率越高,意味着该只股票越活跃,人们购买该只股票的意愿越高,属于热门股;反之,股票的换手率越低,则表明该只股票少人关注,属于冷门股。

2、象征着变现能力

换手率高一般意味着股票流通性好,进出市场比较容易,具有较强的变现能力。

3、与股价走势密不可分

将换手率与股价走势相结合,可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升,成交量放大,可能意味着有投资者在大量买进,股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后,换手率又迅速上升,则可能意味着一些获利者要套现,股价可能会下跌。

 

4、新股上市换手率高

5、应提防主力派发

相对高位成交量突然放大,主力派发的意愿是很明显的。

6、新资金介入信号

底部放量的股票,其换手率高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。

 

高换手率对个股的影响:

1、当个股处于相对高位,出现高换手率,那么一般是下跌的前兆;

2、持续长时间出现高换手率,高换手率出现后,说明短线流动性放大、市场关注度提高,股价有望向上发展;

3、低位的高换手率,一种令人激动的洗盘,表明主力建仓的机率大;

4、另外一定要注意不正常的换手率情况,突然之间放量,此事必有妖。

研判换手率技巧:

(1)研判换手率必须结合股票循环的四个阶段来分析,在不同阶段相同的换手率却有着截然不同的市场含义,否则误判的几率相当大。这是应用换手率的关键之处。

 

(2)从交投活跃的程度看,换手率5%是一个重要分界线,2%~5%的换手率非常普通,表明没有大资金在其中动作。1%以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量,一般在主力主力震仓洗盘的结束点会出现。

 

(3)在震仓洗盘阶段,股价连续回调且换手率小于1%,表明市场浮动筹码已少,可考虑买进。在上升阶段股价以2%~3%换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好,可继续持股。

 

(4)换手率在5%~10%之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在进出。在股价循环的第一、第二阶段,换手率连续大于5%,且涨幅不大时可及时跟进。

 

(5)10%~20%的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20%以上是很极端的情况,对它们必须做辩证分析,若在股价循环第三、四阶段,大部分是主力主力在减仓出货。若在股价循环的一二阶段,多为主力主力吸筹,如换手率在15%以上大涨。追高要谨慎,第二、三天一般盘中会有回调机会,逢低再介入。

 

(6)在日常选股过程中,我们可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本条件,对于达不到这个标准的股票可以少些关注。尤其对于那些10日平均换手率大于5 %的股票,如果缩量至换手率低于1%~3%应重点关注。

 

(7)密切重视换手率过高和过低时的情况。过低或过高的换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标。一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的水平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域。此后即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。

 

换手率选股5大秘诀:

1、趋势为王,分批买入:例如在大牛市中,空头绝迹,短暂的回调都是新的建仓机会,分批买入,逐渐建仓。不同板块的大趋势都会带动板块内个股趋势性涨跌。这时换手率将只是辅助功能。

2.低位换手率高,庄家洗盘:低位换手率非常高,并不意味着主力在吸货,特别是股价还在下跌趋势里的时候,常常是继续派发的表现。

3、突破平均换手率2倍以上:拉升时如果一只股票当天换手率超过10%(新股或刚上市不久的股票除外),通常表明主力在盘中开始动作。

4、关注不合理的回调,主力压低吸筹:低位主力通常拿不到多少筹码,所以散户最容易上当的就是一只股票突破长期下降趋势后的回调中,股价不阴不阳,换手率低下,散户一卖,主力照单全收,这一阶段换手率比上涨时小得多,但是主力能拿到的筹码却不少。

5、底部放量,换手率高:底部放量的股票,其换手率高,表明新资金介入的迹象较为明显,未来的上涨空间相对较大,越是底部换手充分,上行中的抛压越轻。

 

如上图,附图指标为换手率,图中有A~H八个换手区,对应指数价格区间用不同的色彩方块表示。图一画出来就已经很清晰了:每一个换手区的均价都比上一个换手区均价要高,这就是牛市特征,反之就是熊市特征。

文章中若有不清晰的地方或者是您对股市投资经验及选股技巧感兴趣,想与更多的股民交流的话,不妨关注我们的公众号:越声投研,获取第一时间的投资情报和更多的选股技巧!

声明:本内容由公众号越声投研(yslcwh)提供,不代表投资快报认可其投资观点。


【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与财富动力网无关。财富动力网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

0条评论

网站导航
股票问答