2019年5月31日投资情报

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【今日导读】

机构观察：沪指险守2900点控制总体仓位

事件驱动：光伏发电2019新政发布相关公司有望受益

第二届中俄能源商务论坛即将举行天然气进口有望大增

公司情报：华友钴业(603799)：拟7.73亿元收购华海新能源99%股权

中材科技(002080)：子公司拟15.47亿元投建锂电池隔膜项目

华钰矿业（601020）：战略资源“锑”龙头企业

柏堡龙（002776）：上半年预盈8320万元-9832万元

猛股猛料：鸿远电子（603267）：质优次新股主力抢筹6219万元

机构金股：帝尔激光(300776)：全球光伏激光领先企业，客户优质盈利能力高

机构观察：

沪指险守2900点控制总体仓位

周四（5月30日）A股各大股指全天弱势震荡，沪指收跌0.31%险守2900点，创业板指数盘中考验年线和半年线支撑收跌0.84%。盘面上，农业股、石油板块、次新股表现活跃，芯片概念和稀土永磁板块大幅分化，高位强势股开始补跌。

消息面上，MSCI高层透露：今年还有两次调整，明年继续扩容；美三大股指集体小幅收涨，美油布油双双大跌近4%。

分析认为，市场处于震荡反弹的格局尚未改变，但受到量能不足制约，反弹力度还是比较弱，仍以弱反弹来看待目前的行情，在反弹过程中仍有反复，上证指数关注10日线支撑，创业板指数关注年线和半年线支撑。操作上，考虑到G20峰会前外部因素仍有不确定性，不宜过于激进，应该要控制好整体仓位，稳健投资者建议多看少动，耐心等待消息面的明朗；而激进投资者可适当科创板、农业、次新、自主可控等主题的轮动机会。

事件驱动：

1、【光伏行业】光伏发电2019新政发布相关公司有望受益

国家能源局印发《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》。《通知》要求，积极推进平价上网项目建设，严格规范补贴项目竞争配置。根据规划和电力消纳能力，按风电和光伏发电项目竞争配置工作方案确定需纳入国家补贴范围的项目。竞争配置工作方案应严格落实公开公平公正的原则，将上网电价作为重要竞争条件，优先建设补贴强度低、退坡力度大的项目。

评论：机构认为，发改委公布的平价上网项目中光伏规模近15GW超预期。随着产品价格表现超预期触发的企业盈利预期上修、以及2020年需求增长逐渐清晰带来的提前估值切换，下半年光伏板块有望迎来戴维斯双击。

相关上市公司包括：隆基股份（601012）、通威股份（600438）、向日葵（300111）、精功科技（002006）等。

2、【天然气】第二届中俄能源商务论坛即将举行天然气进口有望大增

第二届中俄能源商务论坛将于6日至7日在俄罗斯举行。论坛计划在石油天然气、电力和金融领域就中俄能源合作关键问题展开讨论。论坛旨在为中俄能源领域企业建立直接沟通对话的平台，相互了解合作需求，推荐合作项目，寻找潜在合作伙伴，开发共同项目，实现能源项目与融资、科技创新的相互促进与配合，为进一步提升中俄务实合作水平作出积极贡献。

评论：中俄双方将本着相互尊重、互利共赢、长期合作、经济可行的原则，在“一带一路”倡议和欧亚经济联盟对接合作框架下，进一步推动中俄能源合作走宽走深走实。《加快推进天然气利用的意见》指出，到2020年，天然气在我国一次能源消费结构中的占比力争达到10%左右，到2030年，力争将占比提高到15%左右。但近年来我国天然气供给短缺，俄罗斯将是我国重要的天然气进口国。可关注积极布局LNG进口的A股公司。

相关上市公司包括：新奥股份（600803）、中天能源（600856）、广汇能源（600256）、百川能源（600681）等。

公司情报：

华友钴业(603799)：拟7.73亿元收购华海新能源99%股权

华友钴业公告，全资子公司新能源衢州拟以7.73亿元收购华海基金持有的华海新能源99.01%的股权。收购完成后，新能源衢州持有华海新能源100%股权。华海新能源主要负责建设运营新能源锂电三元材料前驱体项目。华海新能源是通过产业基金投资的方式培育的新能源锂电三元材料前驱体项目，是公司向新能源锂电材料行业转型升级的重要举措。

中材科技(002080)：子公司拟15.47亿元投建锂电池隔膜项目

中材科技公告，控股子公司中材锂膜拟投资15.47亿元在山东省枣庄市滕州经济开发区实施建设“年产4.08亿平方米动力锂离子电池隔膜生产线”项目。项目建成后，预计实现年均销售收入7.4亿元，年均利润总额3.2亿元，总投资收益率为21.38%。同时，中材锂膜各股东拟对中材锂膜合计增资7.9亿元，增资完成后，中材锂膜注册资本增至10.9亿元。

华钰矿业（601020）：战略资源“锑”龙头企业

锑与稀土、钨、锡被并称为我国的四大战略资源，中国锑资源丰富，储量、产量全球第一。华钰矿业是锑行业龙头企业，国内控制锑资源储量15.39万金属吨，合资公司“塔铝金业”控制资源储量锑金属量26.46万吨。公司塔铝金业矿山投产后，按预计5000t/d生产能力，加上公司国内每年锑矿生产量，锑金属产量可达2万吨/年。2015-2017年国内平均锑金属年均产量为11万金属吨，公司及“塔铝金业”一年锑矿的产出量将占全球产出量的近18%。

柏堡龙（002776）：上半年预盈8320万元-9832万元

柏堡龙发布2019年半年度业绩预告，公司预盈8320万元至9832万元，同比增长10%至30%。业绩增长得益于公司全资子公司衣全球设计师品牌服装销售情况良好，以及公司原有设计业务及组织生产业务销售订单稳步增长。

猛股猛料：

鸿远电子（603267）：质优次新股主力抢筹6219万元

5月30日鸿远电子涨停创上市新高。E投资金融终端数据显示，国泰君安南京太平南路营业部买入2494万元主封，前五大买入席位合计净买入6219万元。

公司属于近端开板的质优次新股，公司主营电子元器件，包括自产业务和代理业务两大类，符合“军民融合”的国家战略。公司18年实现净利润2.18亿元，同比增长79%；今年一季报实现净利润8469万元，同比增长64%，预计中报净利润1.5-1.7亿元，同比增长17%-33%，业绩稳健增长。

机构金股：

帝尔激光(300776)：全球光伏激光领先企业，客户优质盈利能力高

公司主营业务为光伏精密激光加工解决方案的设计及其配套设备的研发、生产和销售，公司作为全球光伏激光设备领先企业，产品覆盖了高效太阳能电池的PERC、MWT、SE、LID/R等多个工艺环节。近年来，公司的业绩增速保持较高增长，2016-2018年营业收入和归母净利润复合增长率分别达117.74%、135.78%；毛利率分别为64.07%、65.88%和62.07%，平均高出同行业约25个pct。公司毛利率远超同行主要由于公司产品技术门槛高且专注定制化，彰显公司核心竞争力。

投资建议：我们预计公司2019年-2021年的收入增速分别为99.3%、44.8%、44.9%，净利润增速分别为89.5%、42.8%、42.9%，公司作为全球光伏激光设备领先企业，成长性突出，拥有下游优质客户群体；首次给予买入-A的投资评级，6个月目标价为134.61元，相当于2019年21倍的动态市盈率。（安信证券）

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（编辑：LHB）