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如何捕捉题材热点龙头股(一)【陈增学专栏】

2019-09-19 16:19:38 来源: 越声理财 作者:陈增学

一、为什么要关注题材热点?

在市场里选股一般由两种思路,一种是自上而下选股,即先选好行业、题材,然后再在行业题材里精选个股;另一种是自下而上选股,完全不理会行业、题材,直接根据股票的基本面和技术面进行选股。

我个人更加崇尚自上而下的选股思路,在题材热点里挖掘个股的交易机会。一方面,题材热点是中短期资金合力进攻的方向,短期爆发性强;另一方面,从热点题材里选个股比单纯选个股胜算会更高一些,相对大盘会有明显的超额收益。

举个例子,7月份后市场风格切换至科技成长股,华为概念等细分板块轮番表现,板块指数已经突破了今年4月的高点,蓝思科技(300433)从底部至今涨幅已经超过70%,而上证指数仍在3000点附近,离4月的高点3288点仍有较大的距离。科技股近期远远跑赢大盘。

 

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二、如何挖掘市场的大热点?

    市场每日都会有领涨板块和领跌板块,都会有热点,但有的热点持续性长、爆发力强,而有的热点却呈现一日游现象,甚至今日大涨次日直接吃大面。因此,在选题材热点的时候,要进行判断题材热点的级别,是大热点还是小热点,持续性如何,只有大的题材热点才具备操作性,而不是盲目的每日追逐题材热点。

题材热点按照触发因素来看,主要分成政策性题材、产业性题材和事件性题材三个类别。不同类型的题材热点,级别和空间不一样,操作策略也会有所不同。因此要对每个题材类型了如指掌,当市场出现题材热点时,及时判断属于哪种类型,应该采取什么样的策略。

 

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1、政策性题材

政策性题材主要是指,国家为促进经济长期发展趋势或短期变化及结构性变化的宏观政策或者制度性变革所产生的题材热点,这种政策和制度变革是一种国家战略,对经济、市场影响比较大,级别比较高,空间比较大。这类题材比如雄安新区、科创板、粤港澳大湾区、长三角一体化、国企改革(央企重组)等。

2、产业性题材

来自政策扶持、产业周期、产业升级的驱动作用所引发的行业性或者产业链的投资机会,比如新能源汽车、猪周期、燃料电池、5G概念、华为产业链等。如果一个产业如果市场空间巨大,同时国家和地方政府政策上大力扶持, 这也将是一种高级别的题材。当然,新兴产业在不同的阶段会炒作不同思路,比如5G概念去年是初期的题材炒作,今年开始5G产业链公司将开始释放业绩,是有基本面支撑的。

3、事件性题材

某些特定时间确定性事件或者上市公司微观层面事件所产生的主题性机会。比如本月的华为全联接大会、网络安全宣传周都是可以提前知道要发生的事件,华为概念、网络安全相关个股在大会前均有所有表现。回到上市公司微观层面,有业绩预告、高送转、股东增持、股权激励、并购重组、股权转让等事件,这些事件同样对公司股价有刺激作用,如九鼎新材7月份公告股权转让,随后股价不到两个月最大涨幅超过3倍。

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综合来看,一个大的题材热点要成为市场的主线,必然是高级别(国家/各部委/地方政府政策支持)、市场空间巨大(想象空间没有天花板);新题材短期无法证伪,投资者历来喜新厌旧,因此这个题材最好是前所未有的(新颖性);短期来看,股价的上涨靠资金驱动,这个题材一定要受到主流资金(游资、机构等)的认同,反映在盘面上就是该板块出现涨停潮。

   本期阐述如何挖掘大热点后,下期将重点讲解如何辨识题材热点的龙头,敬请期待!


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